¿Qué es un préstamo para accionistas?
El Préstamo de Accionistas es una forma de financiamiento que cae en la categoría de deuda, donde la fuente de financiamiento son los accionistas de la empresa y por eso se llama así, este préstamo es de nivel subordinado, en donde el reembolso ocurre después de que se pagan todos los demás pasivos. e incluso el pago de intereses generalmente se difiere según los términos del contrato de emisión del préstamo.
Explicación
- El préstamo para accionistas es otra forma de financiamiento que las empresas buscan cuando se encuentran en una etapa muy inicial y no pueden pagar préstamos bancarios o financiamiento de deuda o pueden no estar obteniendo lo mismo debido a algo concreto que mostrar a los prestamistas. En tales casos, además de aportar capital social, los accionistas también otorgan préstamos a la empresa a plazos y condiciones de interés fijo.
- Podemos considerarlo como una forma híbrida de financiación, pero la financiación es en formato deuda. El interés es fijo pero diferido. El reembolso está subordinado a otro financiamiento de deuda, si lo hubiera, pero debe pagarse antes de la distribución de beneficios a los accionistas.
- La mayoría de las veces, es la empresa la prestataria; sin embargo, en ocasiones, también es el accionista quien necesita pedir prestado a la empresa. Aunque esto no se considera como el significado genérico del término, sin embargo, podría considerarse como un préstamo de accionistas negativo desde la perspectiva de la empresa.
¿Cómo se utiliza el préstamo para accionistas?
# 1 - Capital de trabajo
En ocasiones, las empresas requieren un financiamiento rápido para sus requerimientos de capital de trabajo. Por esta razón, puede entrar en el formato de préstamo de un accionista porque lo necesita regularmente y eso también en un chasquido de los dedos; de lo contrario, sus operaciones diarias se ven obstaculizadas. Un ejemplo es el contrato de préstamo entre eBay PRC Holdings (Bvi) Inc. y Tom Online Inc., con fecha del 20 de diciembre de 2006, según los archivos de la SEC.
# 2 - Operaciones comerciales
A veces, el propósito del préstamo no se especifica porque no hay ningún uso particular para los fondos. Una empresa puede necesitar fondos adicionales y, por lo tanto, en lugar de obtener más capital, prefiere capital de deuda y, por lo tanto, en lugar de acudir a un prestamista externo, solicita lo mismo a sus accionistas.
# 3 - Expansión
Después de tener confianza en la línea de productos actual, es posible que una empresa desee expandirse a una nueva región geográfica o desee agregar otra línea de productos, por lo que es posible que desee recaudar nuevos fondos y el préstamo de accionistas podría ser una opción más adecuada porque la mayoría de las veces ocurre. con condiciones más bajas adjuntas, es decir, el período del préstamo es indefinido o puede que no haya ningún interés sobre el mismo. Un ejemplo es el contrato de préstamo entre Kunekt Corporation y Mark Bruk, el único accionista de Kunekt, efectivo a partir del 1 de octubre de 2007, según los archivos de la SEC.
# 4 - Refinanciamiento de deuda
En ocasiones la empresa quiere saldar una deuda antigua porque la había tomado a una tasa de interés más alta o términos y condiciones más restrictivos, para ello requiere fondos y, por lo tanto, levanta un préstamo de accionistas, que podría negociar a una tasa mejor o tal vez a la tasa actual del mercado, que es más baja que la tasa anterior. Aún así, la empresa no quiere esperar más para acudir a un prestamista externo.
Préstamo de accionistas frente a contribución de capital
- Naturaleza: El préstamo de accionistas es una forma de financiamiento de deuda, mientras que el aporte de capital es financiamiento de capital. Por lo tanto, el préstamo no otorga derechos de propiedad, recompensas y riesgos, mientras que la contribución de capital sí.
- Subordinación: En cualquier forma de financiación de la deuda, el reembolso y el pago de intereses del préstamo de los accionistas se realiza antes que los accionistas. Sin embargo, está detrás de otras formas de pasivo. Mientras que el financiador de acciones solo tiene el derecho residual sobre los activos de la empresa.
- Rentabilidad: el interés del préstamo es fijo y pagadero incluso si la empresa tiene pérdidas, aunque puede diferirse según los convenios del documento del préstamo. El dividendo sobre la aportación de capital sólo se paga si la empresa obtiene beneficios. Si existen oportunidades de crecimiento, las ganancias podrían reinvertirse en lugar de distribuirse como dividendos.
- Pactos restrictivos: el financiamiento de acciones no impone pactos restrictivos como si la empresa puede asumir más deuda o no, cuántos dividendos puede pagar o si puede invertir en proyectos más riesgosos o no. Sin embargo, un préstamo o financiamiento de deuda impone tales restricciones.
¿Cómo afectan los préstamos a los accionistas a los impuestos?
- Préstamo por debajo del mercado:
- Cuando el préstamo del accionista tiene una tasa de interés menor que la tasa de mercado, o la tasa publicada por el Servicio de Rentas Internas (IRS), dicho préstamo se conoce como préstamo por debajo del mercado.
- La diferencia entre los intereses pagados y los que deben pagarse de acuerdo con la tasa de mercado y se considera un ingreso para la empresa, por lo que es gravable.
- Sin embargo, si el monto del préstamo es de $ 10000 o menos, el diferencial de interés no está sujeto a impuestos.
- En caso de que el accionista pida prestado a la empresa, y si dicho préstamo se reembolsa dentro de un año, no se trata como ingreso para el prestatario y, por lo tanto, no se grava en el rubro de ingresos ordinarios. Sin embargo, si el reembolso se retrasa, tiene dos consecuencias negativas:
- Se grava al accionista como una renta ordinaria.
- La empresa no puede considerar lo mismo que el salario y, por lo tanto, no puede gastarlo en la cuenta de pérdidas y ganancias y, por lo tanto, el impuesto sobre las ganancias es mayor. Por lo tanto, la misma cantidad se grava dos veces y, en última instancia, el accionista, propietario de la empresa, paga este impuesto dos veces porque está recortando directamente sus ganancias.
Conclusión
El préstamo al accionista es una forma de financiación rápida y más flexible que las empresas pueden obtener si no pueden pagar la deuda externa o si no tienen tiempo para hacerlo. Además, también es una forma más barata, ya que a veces no se cobran intereses y actúa como un colchón a largo plazo cuando se sanciona por un período indefinido. Tanto el prestamista como el prestatario deben tener cuidado con sus consecuencias fiscales y las formalidades relacionadas con las mismas porque el IRS vigila de cerca dicho financiamiento para cualquier forma de prácticas de evasión fiscal.
