Mercado de dinero vs mercado de capitales
Tanto el mercado monetario como el mercado de capitales son los dos tipos diferentes de mercados financieros en los que el mercado monetario se utiliza con el fin de obtener préstamos y préstamos a corto plazo, mientras que el mercado de capitales se utiliza para los activos a largo plazo, es decir, los activos que tienen el vencimiento de más de un año.
El mercado de dinero y el mercado de capitales son tipos de mercados financieros. Los mercados monetarios se utilizan para prestar o pedir prestado a corto plazo, normalmente los activos se mantienen durante un año o menos, mientras que los mercados de capital se utilizan para valores a largo plazo que tienen un impacto directo o indirecto en el capital. Los mercados de capitales incluyen el mercado de acciones y el mercado de deuda.
¿Qué es el mercado monetario?
Los mercados monetarios son mercados no organizados en los que los bancos, las instituciones financieras, los comerciantes de dinero y los corredores comercian con instrumentos financieros durante un período breve. Negocian instrumentos de deuda a corto plazo como crédito comercial, papel comercial, certificado de depósito, letras del Tesoro, etc., que son altamente líquidos y pueden canjearse en el período inferior a 1.
El comercio en el mercado monetario se realiza principalmente a través del mostrador (OTC), es decir, poco o ningún uso de los intercambios. Proporcionan crédito a las empresas a corto plazo y desempeñan un papel importante a la hora de proporcionar liquidez a la economía a corto plazo. Ayuda a las empresas y las industrias con los requisitos de capital de trabajo.
¿Qué es el mercado de capitales?
El mercado de capitales es un tipo de mercado financiero en el que se negocian productos financieros como acciones, bonos y obligaciones durante un período de tiempo prolongado. Sirven el propósito de financiamiento a largo plazo y requerimiento de capital a largo plazo. El mercado de capitales es un mercado de concesionarios y de subastas y consta de dos categorías:
- Mercado primario : Un mercado primario donde se ofrecen al público nuevas emisiones de valores.
- Mercado secundario : Un mercado secundario donde los valores emitidos se negocian entre los inversores.
Infografía de mercado de dinero vs mercado de capitales
Diferencias clave
- Los valores a corto plazo se negocian en los mercados monetarios, mientras que los valores a largo plazo se negocian en los mercados de capitales.
- Los mercados de capitales están bien organizados, mientras que los mercados monetarios no están tan organizados.
- La liquidez es alta en el mercado monetario mientras que la liquidez es comparativamente baja en los mercados de capitales
- Debido a la alta liquidez y la baja duración del vencimiento en los mercados monetarios, los instrumentos en los mercados monetarios son de bajo riesgo mientras que los mercados de capitales son comparativamente de alto riesgo.
- Un banco central, bancos comerciales e instituciones no financieras trabajan principalmente en los mercados monetarios, mientras que las bolsas de valores, los bancos comerciales y las instituciones no bancarias trabajan en los mercados de capital.
- Los mercados de dinero son necesarios para satisfacer las necesidades de capital en el corto plazo, especialmente los requisitos de capital de trabajo y los mercados de capital son necesarios para proporcionar financiación a largo plazo y un capital fijo para la compra de terrenos, propiedades, maquinaria, construcción, etc.
- Los mercados monetarios proporcionan liquidez a la economía donde los mercados de capital estabilizan la economía debido al financiamiento a largo plazo y la movilización de ahorros.
- Los mercados de capitales generalmente dan mayores retornos, mientras que los mercados monetarios dan un bajo retorno de las inversiones.
Tabla comparativa
| Base para la comparación | Mercado de dinero | Mercado capital | ||
| Definición | Es la parte del mercado financiero donde se otorgan préstamos y préstamos a corto plazo hasta un año. | El mercado de capitales es parte del mercado financiero donde se otorgan préstamos y préstamos a mediano y largo plazo. | ||
| Tipos de instrumentos involucrados | Los mercados monetarios generalmente negocian con pagarés, letras de cambio, papel comercial, letras del Tesoro, call money, etc. | Operaciones del mercado de capitales en acciones, debentures, bonos, acciones preferentes, etc. | ||
| Instituciones involucradas / tipos de inversionistas | El mercado monetario contiene bancos financieros, el banco central, bancos comerciales, empresas financieras, fondos de cheques, etc. | Involucra a corredores de bolsa, fondos mutuos, aseguradores, inversionistas individuales, bancos comerciales, bolsas de valores, compañías de seguros. | ||
| Naturaleza del mercado | Los mercados monetarios son informales | Los mercados de capitales son más formales | ||
| Liquidez del mercado | Los mercados monetarios son líquidos | Los mercados de capital son comparativamente menos líquidos | ||
| Periodo de maduración | El vencimiento de los instrumentos financieros es generalmente de hasta 1 año. | El vencimiento de los instrumentos del mercado de capitales es más largo y no tienen un marco temporal estipulado | ||
| Factor de riesgo | Dado que el mercado es líquido y el vencimiento es inferior a un año, el riesgo involucrado es bajo | Debido a la naturaleza menos líquida y al largo plazo de vencimiento, el riesgo es comparativamente alto | ||
| Propósito | El mercado satisface las necesidades crediticias a corto plazo del negocio. | El mercado de capitales satisface las necesidades crediticias a largo plazo del negocio. | ||
| Mérito funcional | Los mercados monetarios aumentan la liquidez de los fondos en la economía. | El mercado de capitales estabiliza la economía gracias al ahorro a largo plazo | ||
| Retorno de la inversión | La rentabilidad en los mercados monetarios suele ser baja | Los rendimientos en los mercados de capitales son altos debido a una mayor duración |
Conclusión
- Ambos forman parte de los mercados financieros. El principal objetivo de los mercados financieros es canalizar fondos y generar rentabilidad. Los mercados financieros estabilizan la oferta monetaria mediante un mecanismo de préstamo, es decir, los prestamistas proporcionan fondos excedentes a los prestatarios.
- Ambos son necesarios para el mejoramiento de la economía, ya que satisfacen las necesidades de capital a largo y corto plazo de las empresas y la industria. Los mercados animan a las personas a invertir dinero para obtener buenos rendimientos.
- Los inversores pueden acceder a cada uno de los mercados en función de sus necesidades. Los mercados de capitales son generalmente menos líquidos, pero ofrecen buenos rendimientos con un mayor riesgo, mientras que los mercados monetarios son muy líquidos pero ofrecen rendimientos más bajos. Los mercados monetarios también se consideran activos seguros.
- Sin embargo, debido a las anomalías del mercado y la ineficiencia debido a algunas de las aberraciones anteriores, es posible que no se mantenga. Los inversores intentan buscar oportunidades de arbitraje debido a tales anomalías para obtener mayores rendimientos. Los mercados monetarios se consideran seguros, pero a veces dan rendimientos negativos. Así, los inversores deben estudiar los pros y los contras de cada instrumento financiero y la condición del mercado financiero antes de apostar su dinero a corto o largo plazo.
Video del mercado monetario vs mercado de capitales
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