Valor presente (definición, ejemplo) - Guía paso por paso

Definición de valor presente

El valor presente (PV) es el valor actual del dinero que espera de los ingresos futuros y se calcula como la suma de los rendimientos futuros de la inversión descontados a un nivel específico de tasa de rendimiento esperado.

Este concepto se utiliza en la valoración de acciones, precios de bonos, modelos financieros y análisis de diversas opciones de inversión. El inversor calcula un valor presente a partir del flujo de efectivo futuro de la inversión para decidir si vale la pena invertir en esa inversión hoy. El flujo de efectivo esperado del futuro se descuenta a una tasa de descuento, que es la tasa de rendimiento esperada calculada inversamente con el flujo de efectivo futuro. La inflación reduce el valor del dinero disponible, ya que el precio de los bienes y servicios aumenta durante un período debido a la inflación, lo que significa que la cantidad que vale hoy podría no tener el mismo valor mañana. Los cálculos de PV garantizan que el impacto inflacionario se calcule a partir de la tasa de inflación o de la tasa de rendimiento esperada.

¿Cómo encontrar el valor presente?

PV = Valor futuro / (1 + i) ⁿ

• i = tasa de interés
• n = período de inversión

Paso # 1 - Ponga el valor futuro esperado de la inversión en una fórmula

Paso # 2 - Ponga la tasa de retorno esperada de su inversión

Paso # 3 - Número del período que está invirtiendo

Ejemplos de valor presente

Ejemplo 1

El Sr. X quiere $ 10,000 después de 3 años. La tasa de interés disponible para una inversión específica, que le interesa, es del 4% anual. Cuánto debería invertir hoy para recibir la cantidad deseada.

Solución

Dado,

• Valor futuro = $ 10,000
• Intereses = 4% anual
• Periodo = 3 años

El cálculo del valor presente se puede realizar de la siguiente manera,

• = $ 10,000 / (1 + 0.04) ³
• = $ 8,889.96

es decir, el Sr. X debería invertir una cantidad de $ 8,889.96 hoy para obtener la cantidad deseada en 3 años.

Ejemplo # 2

El Sr. A tiene $ 100,000 de sus ahorros; quiere $ 200,000 después de 10 años. Tiene tres opciones, es decir, o

1. Depósito bancario a una tasa del 4% anual compuesto trimestralmente.
2. Bonos del Estado al 3,85% a 10 años.
3. Invierta en un fondo de cobertura con rendimientos esperados de un mínimo del 8% anual. ¿Qué opción de inversión es la mejor para lograr sus objetivos?

El cálculo del valor presente para la opción A se puede realizar de la siguiente manera,

• = $ 200000.00 / (1 + 1%) ⁴⁰
• = 134330,63

De manera similar, podemos calcular PV para la Opción B y la Opción C

Al observar la tabla anterior, la respuesta parece bastante simple, ya que una inversión en la opción C, es decir, los fondos de cobertura dan más rendimientos, lo que ayuda al Sr. A a lograr sus futuros rendimientos de inversión, mientras que las opciones de inversión de depósitos bancarios y bonos del gobierno necesitarán una inversión adicional de $ 34,330.64 y $ 37,077.12 sobre el monto actual disponible para lograr el rendimiento deseado de $ 200,000.

Al principio, la elección le parece simple al Sr. A para seleccionar la opción de inversión C, pero la inversión en fondos de cobertura también implica un riesgo de pérdida que debe tenerse en cuenta, lo que significa que no hay garantía de que los inversores definitivamente obtendrán los rendimientos futuros esperados. Mientras que las opciones A y B, que son depósitos bancarios e inversiones en bonos gubernamentales, pueden no proporcionar los rendimientos esperados, pero incluyen un riesgo de inversión muy bajo.

Dependiendo de la condición financiera del Sr. A, se pueden tomar decisiones sobre la capacidad de riesgo. Mientras que un inversionista conservador prefiere seleccionar la opción A o B, un inversionista agresivo seleccionará la opción C si está listo y tiene la capacidad financiera para asumir el riesgo.

Importancia

• Importante para el análisis: para todas las empresas, es importante comprender la entrada o salida de efectivo futura de la empresa; El cálculo de PV se vuelve necesario cuando se espera un cierto nivel de flujo de caja futuro.
• Concepto fundamental: para calcular el valor de diversas inversiones como bonos, acciones, depósitos bancarios, seguros y fondos de pensiones, necesita cálculos de PV.
• Valor del dinero en el tiempo: el nivel de la tasa de interés, la inflación y los períodos ayudan a obtener el rendimiento de la inversión que espera en el futuro de su inversión. ¿Cuál es el valor actual del valor futuro que ayuda a tomar decisiones de inversión?
• Efecto de la inflación: se aseguran de que el efecto de la inflación en el dinero se calcule durante un período considerando la tasa de inflación o descontando la tasa de rendimiento esperada del flujo de efectivo futuro.

Beneficios

• Decisión de inversión: este método ayuda a tomar decisiones de inversión, ya que calcula el valor actual de los flujos de efectivo futuros en la inversión. Si el inversor no tiene suficiente cantidad para invertir de la que espera un flujo de caja futuro, preferiría seleccionar otras opciones de inversión.
• Poder adquisitivo: El dinero que vale hoy es más que el dinero que vale mañana, lo que significa que un valor de $ 100 hoy podría no ser igual a $ 100 después de un año debido a que la inflación reduce el valor del dinero. Presente considera la inflación y proporciona detalles sobre si la inversión actual es suficiente para el flujo de caja futuro.
• Tasa de descuento: la tasa de rendimiento de la inversión para calcularla se denomina tasa de descuento. En otras palabras, una combinación del valor temporal del dinero, que se reduce durante un período, y la tasa de interés, que aumenta el valor de su inversión. Se utiliza una tasa de descuento para calcular el PV de la inversión en caso de liquidación, descontando el valor futuro.

Limitación

• Sin rendimiento esperado garantizado: calculamos el PV asumiendo la tasa de interés sobre la inversión, pero en realidad, muchas inversiones no pueden garantizar la tasa de rendimiento de acuerdo con las expectativas, por ejemplo, en el caso de los depósitos bancarios, los bancos pueden cambiar las tasas de interés, que depende también en otros factores económicos. Excepto en los bonos del gobierno donde el riesgo es menor y se dan los rendimientos esperados, ninguna otra inversión puede proporcionar un valor actual exacto.
• Inflación frente a interés: si la tasa de inflación es más alta que la tasa de interés de las inversiones, la inversión se vuelve inútil. Suponga que el valor del dinero que tiene hoy es más alto que mañana, la gente prefiere gastarlo hoy que invertir en el mañana.

Valor presente vs valor futuro

	Valor presente	Valor futuro
Definición	El valor actual del flujo de efectivo futuro se denomina valor presente	El flujo de efectivo futuro resultante de un cierto período en las inversiones de hoy se conoce como valor futuro.
Cuando	Se centra en el valor al comienzo de un período.	El valor futuro se centra en el valor al final del período
Velocidad	Las tasas de interés y las tasas de descuento deben tenerse en cuenta en el cálculo de PV	Solo se considera la tasa de interés al calcular el valor futuro.
Decisión	Es importante tomar la decisión hoy con respecto a una inversión en particular.	Future Value proporciona un número que recibirá en el futuro, lo que no afecta la toma de decisiones de hoy.
Métodos	Descontado	Capitalización para obtener la cantidad resultante en una fecha futura
Puntos de vista	Se requiere para obtener un cierto valor futuro.	El valor futuro proporciona el valor de la inversión actual en el futuro.

Conclusión

El cálculo del valor presente ayuda a tomar muchas decisiones de inversión tanto para la empresa como para las personas; aunque no se puede calcular el valor exacto debido a los cambios en las tasas de interés de muchas inversiones y los efectos inflacionarios, este cálculo aún ayuda a estimar el valor monetario de las personas en términos de sus expectativas futuras.

Dado que el valor presente se calcula al inicio del período mientras se toman las decisiones de inversión, incluye algunos supuestos sobre la inflación y la tasa de rendimiento de la inversión, que deben ser realistas y de análisis adecuado; Es necesaria una comparación de varias opciones de inversión para encontrar el plan adecuado para invertir.