¿Qué es el índice de gastos de fondos mutuos?
El índice de gastos de fondos mutuos es el costo que cobra el fondo en relación con el valor promedio de los activos durante un período relevante y se mide en porcentaje. Los cargos incluyen gastos de administración, honorarios de asesoría, costos de viaje, cargos de consultoría, sin embargo, se excluyen los costos de intermediación para negociar.
Explicación
El índice de gastos de fondos mutuos es un índice que se mantiene para los gastos utilizados para administrar el fondo mutuo. Los costos son el mayor problema de los fondos mutuos. Estos costos, cuando son altos, pueden erosionar los rendimientos de un inversor. Además, los altos costos son la razón del desempeño por debajo de la media de algunos fondos mutuos.
Hay dos componentes que componen estos costos, primero es el gasto inicial atribuido al establecimiento de un Esquema bajo un fondo, y segundo, son los gastos recurrentes continuos. Los gastos recurrentes continuos están representados por el índice de gastos, también conocido como índice de gastos de gestión. Esta relación incluye el costo de emplear analistas de inversiones técnicamente capacitados, los costos administrativos, los costos relacionados con la publicidad para la promoción y el mantenimiento de los fondos del Esquema.
¿Como calcular?
El índice de gastos de fondos mutuos se calcula dividiendo el gasto total por el valor promedio de la cartera. A veces, según la demanda de las empresas, se puede calcular o expresar en términos de unidad y, por lo tanto, en ese caso, primero se calcula el Valor Liquidativo para el comienzo del año y el Valor Liquidativo al final del año y luego el promedio del Valor Liquidativo al comienzo del año y el Valor Liquidativo al final del año se divide entre los gastos por unidad.
Ejemplos
El valor liquidativo de apertura (NAV) de un fondo mutuo es de $ 20 y el valor liquidativo (NAV) de cierre es de $ 24. El gasto por unidad es de $ 0.5. La compra anual del fondo es de $ 2500 y su venta anual es de $ 4200.
Aquí, el índice de gastos se calcula averiguando el promedio del valor liquidativo de apertura (NAV) y el valor liquidativo de cierre (NAV).
Solución:
El promedio del valor liquidativo de apertura (NAV) y del valor liquidativo neto (NAV) es (20 + 24) / 2, es decir, 22 .
- = $ 0.5 / $ 22
- = 2,27%.
Por tanto, el ratio es del 2,27%, lo que significa que el inversor obtendrá el rendimiento tras deducir este porcentaje de su rendimiento real.
¿Cómo interpretar esta relación?
El índice de gastos de los fondos mutuos es una indicación para los inversores sobre las capacidades relacionadas con el rendimiento de los fondos mutuos. Siempre que se realice una inversión a través de fondos mutuos en ese momento, los rendimientos que obtienen los inversores suelen ser los rendimientos menos el índice de gastos; por lo tanto, juega un papel muy importante en eso. Siempre se considera mejor si esta relación es menor. Los inversores deben comprender que cuanto mayor sea la proporción, menores rendimientos deben esperar. De hecho, también juega un papel importante en la toma de decisiones.
Importancia
Un índice de gastos del Fondo Mutuo juega un papel muy importante para los inversores que desean invertir en los Fondos Mutuos. La evaluación de esta relación puede predecir la cantidad de rendimientos que pueden obtener los inversores. Es una indicación de los gastos en los que va a incurrir la Mutualidad para salvaguardar sus existencias y también para la consultoría. Cuanto menor sea el ratio, mejor será la inversión a realizar en ese Fondo Mutuo.
Beneficios
- Ayuda a indicar a los inversores sobre sus rendimientos esperados.
- Es un ratio que es útil para el cálculo del gasto en el que incurrirán los inversores y que también puede monitorizarse.
- Los expertos son contratados para realizar todos los cálculos del Ratio de Gastos. Por lo tanto, es una herramienta de decisión muy confiable y buena.
- Los costos son el mayor problema de los fondos mutuos. Si estos costos son altos, pueden desanimar a los inversores; por lo tanto, siempre es recomendable verificar el índice de gastos antes de invertir.
Limitaciones
- Los inversores no solo deben confiar en el índice de gastos de fondos mutuos, sino que también hay otros factores que pueden decidir y afectar sus rendimientos de la cartera.
- Las casas de fondos deberían hacer un buen intento por reducir su ratio de gastos porque también es aconsejable desde el punto de vista del inversor que el ratio de gastos sea mínimo.
- Los expertos que se contratan para calcular el índice de gastos de los fondos mutuos suelen ser muy altos y, para estar más seguros, esto se convierte en una necesidad para que las casas de fondos contraten a los expertos para hacer el trabajo y, por lo tanto, esto también afecta el rendimiento de el Fondo Mutuo.
- En algunas casas de fondos, el gasto no se administra a fondo, y luego el costo de la publicidad y el costo de la publicidad son tan altos en esas casas que los inversores se convierten en los más afectados.
- La administración debe hacerse cargo de los costos no administrados porque los inversores deben pagar el monto del índice de gastos de sus ganancias.
Conclusión
No hay almuerzo gratis en ninguna parte. Esta es también una declaración verdadera de la inversión que se realiza en fondos mutuos. Como en caso de cualquier enfermedad, visitamos a los médicos y los médicos nos cobran los honorarios. De manera similar, las casas de fondos mutuos nos ayudan a mantener nuestras inversiones y cobrarán una tarifa determinada y esa tarifa. El índice de gastos de los fondos mutuos es exactamente cuánto debe pagar un inversionista cada año para mantener su inversión en las casas de fondos. Las casas de fondos deben mantener menor la proporción de gastos para que puedan alentar a los inversores a invertir en fondos mutuos.
