Significado de retorno absoluto
El rendimiento absoluto es el rendimiento general generado por un activo que puede ser una acción o un fondo mutuo o cualquier otro activo durante un determinado momento y siempre se expresa como un porcentaje.
Aquí solo hablamos de un solo activo, y el retorno generado y no tomamos en consideración ningún punto de referencia ni se compara con ninguna métrica establecida. También puede ser negativo en función del rendimiento que genera, pero no podemos afirmar que dependa de las actividades del mercado. El rendimiento absoluto de ninguna manera tiene ningún tipo de correlación con los factores del mercado.
Fórmula de retorno absoluto
Retorno absoluto = ((Valor de venta actual - Valor de compra) / Valor de compra) * 100Aquí, el valor de venta actual es el precio real que el propietario del activo está vendiendo después de incluir la apreciación o depreciación del activo, y el valor de compra es el costo de adquirir el activo en el punto inicial de compra.
Ejemplo de retorno absoluto
Un escenario simple es donde una persona está invirtiendo en depósitos fijos para generar un rendimiento y ganar algo de dinero en función de los intereses generados. Ahora, suponga que una persona ha invertido una suma de $ 10,000 en depósitos fijos en un determinado banco. Después de un período de un año, cuando queremos reclamar, el dinero ha aumentado a $ 12,000 después de una acumulación de los intereses devengados sobre el depósito fijo.
Por lo tanto, la ganancia obtenida sobre la inversión fue de $ 12 000 - $ 10 000 = $ 2000, que se explica en términos porcentuales es el 20% de la suma original invertida. Por lo tanto, esto se puede establecer como el rendimiento absoluto, y el cálculo puede ser el siguiente: ($ 2000 / $ 10,000) * 100 = 20%. Son muy efectivos solo cuando tenemos un período establecido para calcular o como cuando conocemos la fecha de inicio y la fecha de finalización de la inversión.
Estrategias de retorno absoluto
Una estrategia clave para la rentabilidad absoluta es que no dependen de ningún estándar o referencia. La mayoría de los fondos que operan en el mercado siempre han definido su desempeño en relación con algún otro índice de referencia. Por lo tanto, si un fondo obtiene mejores resultados que el índice de referencia, se considera bueno incluso si el rendimiento generado por él es negativo y, de manera similar, si el mismo fondo no tiene un buen rendimiento en comparación con el índice de referencia, se considera malo incluso si el El fondo en sí está cumpliendo su objetivo establecido y generando una buena rentabilidad. Por lo tanto, no tiene en cuenta ninguno de los puntos de referencia o estándar establecidos. Solo se considera sobre su propio rendimiento y los retornos generados.
La otra estrategia que se puede vincular a la rentabilidad absoluta es que generalmente se percibe como quien se preocupa por la cartera. Mientras que a otros administradores de fondos les preocupa lo que puede salir bien, los administradores de fondos que consideran los rendimientos absolutos están preocupados por lo que puede salir mal y, por lo tanto, administran el riesgo en función de ello. Esto les ofrece un alcance de diversificación de la cartera en el que los administradores de fondos invierten ciegamente en un conjunto diverso de vías al ver opciones que ofrecen rendimientos positivos y tienen la menor volatilidad.
Por último, los usuarios siempre están atentos a los rendimientos, que tienen la menor correlación en comparación con las acciones y los bonos tradicionales. La correlación es la medida de la magnitud de la dependencia entre dos fuentes de rendimiento y en qué medida. Por lo tanto, la falta de correlación a veces puede ser útil porque cuando el mercado pasa a una tendencia a la baja, no todos los elementos de una cartera se verán afectados.
Rentabilidad absoluta vs rentabilidad total
La rentabilidad absoluta se puede clasificar como una rentabilidad de período a período en el que tenemos un punto de partida fijo y un punto final fijo. Es muy útil cuando queremos calcular un rendimiento de 3 meses o de seis meses o anual o de tres años o de 5 años. Generalmente, cuando el período es superior a un año, es recomendable utilizar la fórmula CAGR. Entonces, el rendimiento absoluto es como si tuviéramos un inversionista que ha invertido una suma de $ 10,000 en acciones. Después de un lapso de un año, cuando queremos vender sus acciones, el dinero ha aumentado a $ 12,000. Por lo tanto, la ganancia obtenida sobre la inversión fue de $ 12 000 - $ 10 000 = $ 2000, que se explica en términos porcentuales es el 20% de la suma original invertida. Por lo tanto, esto se puede establecer como el rendimiento absoluto y el cálculo puede ser el siguiente: ($ 2000 / $ 10,000) * 100 = 20%.
Lo mismo, cuando se explica sobre la base del rendimiento total, es casi lo mismo que el rendimiento absoluto, solo que con una pequeña diferencia donde entra en acción el papel del dividendo. El rendimiento total también tiene en cuenta el dividendo pagado por la empresa en la que se ha invertido. Suponga que la empresa ha dado $ 30 s el dividendo por encima de la ganancia de $ 2000, la ganancia total aquí se convierte en $ 2030 y, por lo tanto, el rendimiento total se calcula como ($ 2030 / $ 10,000) * 100 = 20.3%. Entonces, el rendimiento total está ligeramente aquí, que es del 20,3%.
Importancia
- La exposición de la cartera se minimiza : El factor de volatilidad al que puede estar expuesta cualquier cartera se reduce utilizando esta técnica de cálculo de rentabilidad.
- Ampliación de las fuentes de retorno de la inversión : podemos tener en cuenta múltiples fuentes o plataformas para generar un retorno desde el momento en que entra en juego el cálculo del retorno absoluto.
- Diversificación de la cartera: como estamos libres de cualquier punto de referencia tradicional, somos libres de diversificar nuestra cartera e invertir en múltiples plataformas.
- Se mejora la rentabilidad ajustada al riesgo de la cartera : La mejora de la rentabilidad ajustada al riesgo es un factor clave que entra en juego para todo inversor cuando se utiliza esta metodología.
- Establecer un límite de stop-loss : la principal ventaja es que podemos limitar nuestras pérdidas y verificar si nuestras inversiones están en avenidas equivocadas, que no generan ningún retorno.
Conclusión
El rendimiento absoluto es un método muy seguro para calcular los rendimientos, pero también tiene algunos inconvenientes, ya que, a largo plazo, excluye varios factores que pueden afectar nuestra inversión o relacionados con nuestra inversión. Es una forma buena y sencilla de calcular nuestro rendimiento, pero cuando se trata del escenario real, también debe combinarse con otros tipos de rendimiento, como los rendimientos totales o las técnicas de CAGR. El objetivo mismo de agregar el rendimiento absoluto a la cartera es mejorar el rendimiento ajustado al riesgo de nuestra cartera, junto con un mayor nivel de rendimiento a expensas de la menor volatilidad.
