Diferencia entre ganancias de capital y dividendos
Las ganancias de capital son las ganancias que se obtienen cuando un activo de capital se vende a un precio que es más alto que el costo que aumenta las ganancias de la empresa, mientras que el dividendo es cualquier pago recibido de la empresa que la empresa paga con las ganancias a sus accionistas y que reduce las ganancias retenidas de la empresa.
Son dos formas diferentes de ingresos que un inversor gana sobre las inversiones realizadas en el sector inmobiliario (plusvalías) o acciones (dividendos).
La plusvalía es un aumento en el valor de la inversión o del inmueble, lo que le otorga un valor superior al precio de compra. Esta ganancia no se realiza hasta que se vende el activo. El dividendo, por otro lado, es una parte de las ganancias de una empresa que se distribuye a los accionistas como recompensa. Analicemos las diferencias entre plusvalías vs. dividendos.
Infografía de ganancias de capital frente a dividendos
Veamos las principales diferencias entre las ganancias de capital y los dividendos.
Diferencias clave
- La ganancia de capital es la ganancia obtenida después de vender un activo a largo plazo, mientras que el dividendo es el ingreso recibido de las ganancias de una empresa para las partes interesadas.
- La ocurrencia de ganancia de capital requiere convertir la acción / activo en efectivo, mientras que los dividendos pueden proporcionar ingresos periódicos estables.
- Los beneficiarios de las ganancias de capital se limitan a los propietarios y / o inversores, generalmente pocos en número. Sin embargo, los beneficiarios de los dividendos suelen ser enormes, que pueden ascender a miles en función del número de acciones emitidas.
- Las ganancias de capital se gravan de manera diferente dependiendo de si es a largo o corto plazo, mientras que los dividendos generalmente se cobran a una tasa fija (por ejemplo, 10%, 15%).
- Las ganancias de capital generalmente se producirán una vez en la vida del inversor, ya que el valor se recibe en el momento de la realización. Por el contrario, los dividendos se pueden distribuir anualmente en función de la toma de decisiones y las políticas de la alta dirección de la empresa.
- El monto de la ganancia de capital generalmente tiene una tendencia creciente, ya que es un activo a largo plazo influenciado por múltiples factores macroeconómicos. Por el contrario, el número de dividendos puede ser errático y depende del desempeño de la empresa y de las decisiones de la administración. Es posible que hayan obtenido rendimientos suficientes, pero es posible que deseen recuperar una cantidad de las ganancias para invertir en otras actividades de la empresa.
- La decisión de realizar la ganancia de capital está en manos de los propietarios / inversores, pero los accionistas no pueden controlar el momento y la cantidad de dividendos que se distribuirán.
- En términos de emolumentos, las plusvalías no ofrecen nada más que las fluctuaciones de la plusvalía. Aún así, los dividendos pueden ofrecer más en términos de acciones de bonificación, división de acciones, etc.
Ejemplo
Digamos que si se compra una propiedad por $ 2,00,000 y si se vende por $ 2,75,000, el monto de las ganancias de capital será ($ 2,75,000 - $ 2,00,000 = $ 75,000). El monto de los impuestos sobre el mismo variará según el período de tiempo si se ha retenido. Digamos que el activo se vendió después de 3 años a una tasa impositiva del 20%. El monto del impuesto será (20% * 75,000 = $ 15,000)
El tratamiento fiscal de las ganancias de capital puede ayudar a reducir la renta imponible en un año determinado. Si uno ha perdido dinero en una inversión y está considerando cambiar la estrategia de inversión, el activo puede venderse con pérdidas y recibir un beneficio fiscal de las pérdidas incurridas en el activo. Nunca es la razón principal para vender.
Si una empresa declara dividendos a $ 1,50 por acción, se multiplicará por el número de acciones que posee. Supongamos que el Sr. A. tiene 12 acciones de la empresa, entonces obtendrá un dividendo = 12 * 1,50 = $ 18. Cabe señalar que los dividendos pueden enfrentarse a una doble imposición, ya que ya están gravados a nivel corporativo, y luego a los accionistas adicionales se les cobra un impuesto sobre la distribución de dividendos también a nivel individual.
Tabla comparativa de ganancias de capital frente a dividendos
| Base de comparación | Ganancias de capital | Dividendo |
| Sentido | Aumento del valor de un activo a largo plazo | Parte de las ganancias distribuidas a los accionistas |
| Necesidad | Depende de los factores macroeconómicos | Depende de las decisiones de la alta dirección |
| Inversión | Se requiere una gran inversión para adquirir el activo de capital para poder optar a las ganancias de capital. | Inversión relativamente menor para la compra de acciones |
| Impuestos | La alta cantidad de impuestos. | Se cobra la menor cantidad de impuestos. |
| Frecuencia | Realizado al momento de la liquidación | Periódicamente, según políticas. |
Conclusión
El objetivo es ofrecer ingresos a los inversores sobre el principal invertido por ellos. Dado que la cantidad devengada puede ser volátil, atraerá la atención de las autoridades fiscales y, por lo tanto, se requiere un tratamiento con cautela y en línea con los objetivos de inversión.
Ambos tienen un tratamiento único en el código fiscal de EE. UU., Y el conocimiento de cómo incorporar estas diferencias dentro del plan financiero ayudará a utilizar el dinero de manera eficiente a largo plazo. También pueden ayudar a abordar las obligaciones fiscales y también a reducir la renta imponible.
