¿Qué es la reserva bancaria?
Las Reservas Bancarias se refieren a las reservas mínimas de liquidez que todo banco debe mantener para asegurarse de que nunca se quede sin efectivo en caso de que el cliente exija el retiro de los depósitos que mantiene en el banco.
Clasificación
Se puede clasificar en reserva obligatoria y reserva en exceso.
# 1 - Reserva requerida
La reserva requerida son los fondos mínimos que los bancos deben mantener para cumplir con sus obligaciones de depósito. La Fed tiene la autoridad para realizar cambios de vez en cuando en el porcentaje de la relación de reserva requerida.
La Fed ha actualizado su índice objetivo de reserva requerida, que es aplicable a partir de la fecha de vigencia del 17 de enero de 2019. Los límites actualizados son los siguientes:
( Fuente : federalreserve.gov)
De acuerdo con los últimos requisitos, todos los bancos que tengan pasivos de depósito por más de US $ 16,30 millones pero menos de US $ 124,20 millones deben mantener el 3% de los depósitos como reserva requerida y los bancos con pasivos de depósito superiores a US $ 124,20. millones deben mantener una reserva requerida equivalente al 10% del valor de los depósitos.
Además, al calcular la cantidad de reserva requerida, los bancos consideran las cuentas de transacciones netas, lo que significa que no consideran los fondos adeudados por otros bancos o las transacciones que aún están pendientes.
# 2 - exceso de reserva
La reserva excedente es el efectivo requerido para mantener en la bóveda sobre la reserva mínima requerida. Por lo general, los bancos mantienen el exceso de saldo de reserva en niveles más bajos y prestan el dinero en lugar de guardarlo en bóvedas. Esto se debe principalmente a que los bancos pueden obtener mayores rendimientos prestando los fondos en comparación con la tasa de interés ofrecida por la Fed. En el pasado, los incentivos para mantener los saldos de reservas excedentes eran muy bajos o cercanos a cero. Sin embargo, el exceso de saldo de reservas puede acumularse durante los escenarios de crisis.
Requisitos de política monetaria y reservas bancarias
- Si la Reserva Federal aumenta el índice de reserva requerido y el índice objetivo de exceso de reserva, aumentará la cantidad de fondos que se mantendrán en efectivo o en la bóveda para todos los bancos. En tal escenario, los bancos se quedarán con menos dinero para prestar.
- Durante la crisis financiera, similar a la crisis financiera que ocurrió en 2008, la Fed redujo los índices de reservas objetivo al techo más bajo posible para estimular los préstamos e iniciar la recuperación económica. Sin embargo, en 2008, incluso después de los requisitos de reserva más bajos, los bancos no estaban listos para otorgar préstamos debido al alto volumen de deudas incobrables y quieren utilizar el efectivo disponible obtenido de la reserva para cancelar las deudas incobrables.
- Durante la crisis de 2008, el agregado del exceso de reserva de todos los bancos se dispara hasta los 1,25 billones de dólares estadounidenses (como se informa en los datos de la publicación estadística de la Reserva Federal H.3) y el lado del pasivo del balance de la Fed aumenta debido al aumento saldos de reserva.
- En lugar de permitir que los bancos usen los fondos para cancelar la deuda incobrable, la Fed hizo un cambio en su política en octubre de 2008 y comenzó a pagar intereses sobre los fondos de reserva. La tasa de interés ofrecida fluctuaba con la política monetaria. Este movimiento poco convencional permitió a la Fed tomar el control de los valores del mercado monetario y las tasas de interés a corto plazo.
Tasa de interés de las reservas bancarias
La tasa de interés sobre las reservas obligatorias (IORR) y la tasa de interés sobre el exceso de reservas (IOER) son determinadas por la Fed. Esta tasa de interés se actualiza cada día hábil a las 4:30 pm EST con la tasa de interés del siguiente día hábil.
La última tasa de interés publicada es la siguiente:
( Fuente: federalreserve.gov)
Impacto de la inflación
Durante la inflación, la demanda de bienes y servicios supera la oferta disponible a precios corrientes. Esta brecha oferta-demanda conduce a un aumento de precios y provoca inflación. Para hacer frente al escenario, la Fed comienza a pagar intereses más altos sobre el exceso de reserva, lo que afecta el crecimiento del crédito como protección contra la presión inflacionaria.
Cuando una Fed eleva la tasa de interés sobre el exceso de reservas, los bancos se vuelven más dispuestos a mantener el efectivo en la bóveda en lugar de prestarlo, lo que afecta el poder adquisitivo de los consumidores y, por lo tanto, la recuperación comienza a establecer el equilibrio.
Sin embargo, cuando la economía atraviesa el problema de la deflación (es decir, cuando la oferta de los bienes y servicios producidos es mayor que la demanda), la Fed reduce la tasa de interés casi a cero. Esto fomenta el proceso de préstamo que resulta en un aumento en el poder adquisitivo de los usuarios finales.
Conclusión
Las reservas bancarias son la cantidad mínima de fondos mantenidos por los bancos en efectivo o en bóveda para garantizar el cumplimiento normativo con el banco de reserva federal. El propósito clave es regular el procedimiento bancario y asegurarse de que los bancos no se queden sin fondos si surge algún pasivo por demanda.
