Acciones pignoradas Significado
Las acciones pignoradas son aquellas acciones que los promotores de la empresa transfieren al prestamista como garantía colateral para recaudar fondos o tomar un préstamo con el fin de cumplir con los requisitos comerciales, es decir, el requisito de capital de trabajo, financiación para empresas o recaudación de fondos para cualquier proyecto nuevo. así como para las necesidades personales …
Explicación
Los promotores de la empresa prometen acciones y utilizan acciones como garantía colateral para obtener un préstamo para cumplir con los requisitos de la empresa o para cumplir con los requisitos de fondos personales. Para negocios, el préstamo se puede tomar para cumplir con los requisitos de capital de trabajo, préstamos para adquirir nuevos negocios, para iniciar nuevos proyectos y para adquirir activos. Es diferente para la hipoteca de activos. En la pignoración de acciones, las acciones estarán a nombre de los promotores, pero se transferirán al banco como garantía del préstamo. Hasta el reembolso de préstamos, los promotores no pueden transferir la propiedad de las acciones. Solo es preferible cuando los promotores están seguros del desempeño y la afluencia de negocios en el futuro, y con esa afluencia, pueden reembolsar el préstamo.
¿Cómo funcionan las acciones pignoradas?
Una vez pignorados las acciones, los promotores no pueden negociar sus acciones a menos que reembolsen el monto del préstamo. El prestamista otorgará el préstamo por un monto considerablemente menor que el valor de las acciones en esa fecha porque el mercado es dinámico e impredecible. En el caso de un banco y una institución financiera, diferentes prestamistas tienen diferentes reglas y las diferentes tasas a las que otorgan el préstamo en función del valor de mercado de las acciones.
Como sabemos, el mercado es dinámico e impredecible. Por lo tanto, no se puede predecir si el valor de las acciones pignoradas aumentará o disminuirá en el futuro. Por lo tanto, para asegurarse de que los prestamistas tengan suficiente seguridad contra el préstamo, proporcionan cláusulas o términos y condiciones en su contrato con los promotores. Los promotores tienen que dar efectivo o pignorar más acciones en caso de que haya una caída en el valor de mercado de las acciones. En caso de caída en el valor de mercado de las acciones, los promotores tienen que mantener el valor de los valores con el banco para lo cual los promotores pueden tener que introducir saldo en efectivo o además pignorar sus acciones para cubrir la brecha entre la 'cantidad necesaria para la seguridad' y el "valor de mercado de la acción pignorada".
Si en caso de una caída en el valor de mercado de las acciones, los promotores no pueden brindar más seguridad a los prestamistas, entonces los prestamistas pueden reservarse el derecho de vender las acciones para recuperar el monto en su contrato. En el contrato, el prestamista ya menciona el monto mínimo que debe ser recuperable de las acciones pignoradas. En caso de que el valor de mercado de las acciones caiga de ese monto mínimo recuperable, entonces el prestamista puede vender las acciones en el mercado para recuperar la mejor cantidad que parezca posible. En caso de que ocurra este escenario, entonces hay posibilidades de caída en el valor de mercado de esa empresa, ya que las partes interesadas pueden volverse inseguras para el desempeño futuro de la empresa y pueden decidir retirar sus participaciones, lo que puede generar pánico en las otras partes interesadas y mayor caída en el valor de mercado de la empresa.Por eso se considera como último recurso de la empresa.
Ejemplo de acciones pignoradas
ABC Limited es una empresa pública que cotiza en una bolsa de valores y es una empresa de renombre en el mercado. El valor de mercado de ABC Limited es de 10000 millones de rupias. Los promotores de la empresa poseen el 60% de la participación total. Las acciones totales de la empresa son 100 millones de acciones de Rs. 10 cada uno. Los promotores poseen 60 millones de acciones con un valor de 600 millones de rupias. La empresa se está desempeñando muy bien y la afluencia de la empresa aumenta día a día. Como una empresa está creciendo rápidamente, los promotores de la empresa están pensando en la diversificación. Quieren adquirir nuevos negocios y, para adquirir nuevos negocios, necesitan una financiación de Rs. 5000 millones. Los activos no corrientes de una empresa ya se utilizan como garantía para un préstamo existente, pero Rs. 3000 millones de financiación que pueden dar a sus activos no corrientes (es decir, edificio, planta,y maquinaria) como garantía significa un préstamo de Rs. Se garantizarán 3000 millones sobre activos no corrientes. El crédito en efectivo de la empresa ya está asegurado sobre activos corrientes (como deudor y acciones) de la empresa.
Como una empresa está sana y en crecimiento y esperan una buena afluencia y un buen rendimiento de un nuevo negocio, los promotores están dispuestos a obtener un préstamo de Rs. 2000 millones comprometiendo su participación accionaria. Significa que los promotores están dando su participación como garantía colateral por Rs. 2000 millones de préstamos. Por Rs. 2000 millones de promotores de préstamos tienen que ceder al banco una participación accionaria de 3000 millones como garantía. Significa que los promotores de la empresa entregarán 30 millones de acciones con un valor de mercado de 3000 millones en la fecha en que las acciones se entreguen como garantía al banco. El banco está dispuesto a dar un monto del 67% como préstamo de garantía.
Conclusión
Los promotores pueden pignorar sus acciones para obtener fondos para necesidades comerciales o personales. La empresa considera este método como último recurso para hacer uso de los fondos de los prestamistas. La empresa no prefiere dar acciones como garantía porque eso puede afectar el fondo de comercio de la empresa. La empresa mantiene esta como última opción de financiación. Primero, prefieren los activos corrientes y corrientes para dar como garantía para recaudar fondos, y si todos los activos ya están entregados como garantía a un banco o institución financiera, entonces intentan obtener el préstamo no garantizado basándose en el negocio y su fondo de comercio.
Pero si la empresa está sana, está creciendo y espera una buena afluencia en el futuro previsible y está en condiciones de pagar las cuotas del préstamo a tiempo. Puede recaudar fondos dando acciones como garantía colateral contra el monto del préstamo.
