Sueldo de asociado de banca de inversión
Ya sea que esté en la industria financiera o esté planeando ingresar a una, prepárese para escuchar mucho sobre los bancos de inversión. Te sorprenderá saber cómo funcionan estos Bancos de Inversión y la magnitud con la que trabajan. Pagar aquí es increíble, pero la cantidad de horas de trabajo es de parrilla. Muchos de nosotros desconocemos cómo funcionan estos banqueros de inversión. Hay varios niveles jerárquicos y cada nivel se paga con un buen salario.
En estos artículos, nos centraremos en el salario del Asociado de Banca de Inversión en particular.
A continuación se muestran los puntos que vamos a cubrir en profundidad:
Funciones de banca de inversión
Un banquero de inversión es una persona que trabaja en una institución financiera denominada banco de inversión. El Banco de Inversiones generalmente participa en la obtención de capital para sus Clientes. Los clientes pueden ser diversas empresas, gobiernos u otras entidades. También participa en la prestación de servicios de asesoría respecto a Fusiones y Adquisiciones, Ofertas Públicas Iniciales, Suscripción de acciones, bonos, etc.
A continuación se enumeran las principales responsabilidades de la banca de inversión:
Investigación:
- Los Analistas y Asociados de Banca de Inversión realizan actividades de investigación en diversas empresas y sectores.
- Se requiere mucho análisis detallado para estas actividades de investigación.
- El análisis se realiza mediante técnicas de modelado financiero y técnicas de valoración y se prepara un informe de recomendación que, en última instancia, proporciona una recomendación de compra o venta.
Ventas y comercio:
- Los Bancos de Inversión tienen departamentos de Negociación que participan en la ejecución de la transacción de Bonos y Acciones para sus clientes.
Gestión de activos:
- Los Bancos de Inversión gestionan Carteras de compañías de seguros, Fondos de Pensiones o cualquier otro cliente.
- Estos bancos de inversión tienen su propio departamento de Gestión de Activos, que selecciona la combinación adecuada de Cartera (Acciones, Instrumentos de Deuda, etc.) para sus Clientes.
Estructuración
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- La estructuración ha sido una división relativamente reciente a medida que han entrado en juego los derivados.
- Hay empleados altamente técnicos y numerados que trabajan en la creación de productos estructurados complejos.
- Aquí el objetivo es ofrecer márgenes y rendimientos mucho mayores que los valores en efectivo subyacentes.
Cursos recomendados
- Formación de analistas financieros
- Paquete de capacitación en banca de inversión
- Curso de Fusiones y Adquisiciones
¿Quién es un asociado de banca de inversión?
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- El asociado de banca de inversión trabaja en un banco de inversión. Un Asociado puede ser un Analista promovido después de 3 o 4 años o puede ser contratado directamente de una buena escuela de negocios.
- Los asociados trabajan de 80 a 100 horas a la semana; trabajan en libros de propuestas y modelos toda la noche y se vuelven expertos en modelos financieros utilizando hojas de cálculo de Excel.
- El rol del asociado es similar al rol de un analista.
- Es posible que tenga la responsabilidad adicional de servir como enlace entre los banqueros junior y senior. En algunas ocasiones, puede trabajar directamente con los clientes.
- Es muy común que un asociado trabaje más de 80 horas por semana. A menudo trabajan hasta altas horas de la noche y, a veces, hasta la madrugada.
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Trabajo diario de un asociado de banca de inversión:
Trabajar con analistas
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- La mayor parte del trabajo relacionado con las presentaciones y los acuerdos de fusiones y adquisiciones lo realizan los analistas.
- Los asociados entran en escena con respecto a la edición y el control de calidad. Verifican los modelos financieros finales preparados, las diapositivas de presentación, los errores gramaticales y de ortografía.
- Para realizar la mayor parte de la tarea, los Asociados confían en los analistas y, por lo tanto, dedican la mayor parte de su tiempo a capacitarlos.
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Delegación de tareas y seguimiento
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- Directores, Vicepresidentes y Directores Generales son quienes están en contacto con los Asociados.
- Entonces, cada vez que se presenta una nueva tarea, es deber del Asociado asignar y dividir las tareas entre los Analistas y ellos mismos.
- La mayor parte de su tiempo se dedica al teléfono y envía y recibe correos electrónicos.
- Los asociados requieren que todo se haga a tiempo, por lo que están constantemente persiguiendo a todos para hacer el trabajo.
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Realización de modelos financieros complejos
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- Además de realizar la mayor parte del trabajo del Analista, como preparar diapositivas de presentación o análisis financiero, los Asociados también participan en el manejo de modelos financieros complejos y otras tareas críticas.
- Esto es específicamente durante las transacciones principales en las que los vicepresidentes participan en la revisión del trabajo.
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Tratar con los clientes
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- El trabajo principal de los asociados es tratar con sus clientes. En su mayoría, discuten los números o cualquier otro tema de modelado financiero.
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Manejo de las tareas administrativas
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- Los asociados participan en la contratación de analistas. Se ocupan de los equipos legales internos y de cumplimiento cuando hay una transacción en vivo.
- También se comunican con otros bancos, abogados, contables, asesores, etc.
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Explicación de los sueldos de los asociados de banca de inversión
Fórmula para pagar :
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- La fórmula para pagar los salarios a los banqueros varía de una empresa a otra.
- Algunos siguen fórmulas rígidas que se basan en la cantidad de negocios que aportó un banquero, mientras que otros pagan salarios basados en una asignación subjetiva de las ganancias financieras corporativas.
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Estructura de compensación:
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- Además, no importa cómo esté estructurada la compensación, cuando el negocio va lento, las bonificaciones disminuyen rápidamente.
- Algunas empresas de banca de inversión tienden a pagar menos que otras porque pueden salirse con la suya.
- Pero recuerde siempre que en el nivel de entrada, la calidad de la experiencia que obtiene y la compañía y la fuerza de las personas con las que trabajará son mucho más importantes que su salario inicial.
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¿Cuánto dinero gana anualmente un asociado de banca de inversión?
El salario típico de un asociado de banca de inversión oscila entre $ 75 000 y $ 250 000 en un año.
Los asociados ganan más dinero si trabajan para una empresa de inversión más grande, generalmente una empresa de 'Bulge-bracket'.
La siguiente tabla muestra las cifras de los sueldos de los asociados de banca de inversión. (Promedio de los últimos años)
| Posición | Salario base | Rango de bonificación | Compensación total |
| Asociado de 1er año | $ 110K- $ 125K | $ 60K- $ 135K | $ 170K- $ 260K |
| Asociado de segundo año | $ 120K- $ 135K | $ 80K- $ 160K | $ 200K- $ 295K |
| Asociado de tercer año | $ 130K- $ 160K | $ 90K-190K | $ 220K- $ 350K |
Veamos ahora algunas cifras de salario real de algunos de los principales bancos de inversión. (Para el año 2015)
| Rango | Banco de inversiones | Salario y bonificación del primer año de asociado |
| 1 | Grupo Blackstone | $ 213,250 Base: $ 109K Bono: $ 100K |
| 2 | Evercore | $ 230,666 Base: $ 130K Bono: $ 116K |
| 3 | Harris Williams & Company | $ 208,399 Base: $ 120K Bono: $ 100K |
| 4 | JPMorgan Chase | $ 156,269 Base: $ 100K Bono: $ 35K |
| 5 | Goldman Sachs | $ 181,778 Base: $ 110K Bono: $ 70K |
| 6 | BMO Capital Markets | $ 205,938 Base: $ 125K Bono: $ 90K |
| 7 | Piper Jaffray | $ 183,044 Base: $ 100K Bono: $ 125K |
| 8 | Mercados mundiales CIBC | $ 179,500 Base: $ 98K Bono: $ 47K |
| 9 | William Blair | $ 125,000 Base: $ 85K Bono: $ 35K |
| 10 | Citigroup | $ 157,292 Base: $ 100 mil Bono: $ 40 mil |
Fuente: www.poetsandquants.com
¿Por qué las bonificaciones de los banqueros de inversión son variables?
Puede decir que el componente de bonificación está influenciado por estas dos cosas:
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- Rendimiento individual
- Desempeño del grupo / empresa.
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Esto implica que incluso si se ha desempeñado más del 100%, su Bono se verá afectado si su empresa no cierra los tratos y no genera Negocios.
En escenarios donde no hay tantas ofertas, la carga de trabajo sigue siendo la misma. Esto puede reducir su moral ya que no le pagan a pesar de que su desempeño es de primera categoría.
Requisitos laborales del asociado de banca de inversión
En banca de inversión, finanzas corporativas y fusiones y adquisiciones:
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- Capacidad para realizar valoraciones DCF.
- Encontrar empresas comparables.
- Experiencia avanzada en Excel.
- Conseguir la logística correcta.
- Organización de reuniones con clientes.
- Habilidad para establecer contactos dentro de la empresa y entablar amistad con personas clave como abogados, personal de TI y personal de cumplimiento.
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En los mercados de capitales de renta variable y deuda:
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- Fijación de precios de nuevas ofertas de bonos, convertibles o cualquier otro instrumento.
- Seguimiento de ofertas y precios anteriores para saber hacia dónde se dirige el mercado.
- Coordinación de debida diligencia.
- Preparación de documentos sobre operaciones de deuda y capital.
- Generación de libros de pitch.
- Verificación y generación de boletines semanales en algunos casos.
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En Ventas y Trading:
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- ¡Saber dónde están los precios!
- Trabajar con modelos de precios de opciones
- Hacer que los clientes se sientan cómodos
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Los factores clave de éxito incluyen
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- Trabajar en un entorno caótico y hacer las cosas.
- Tomar iniciativas y trabajar en cómo se podría hacer el trabajo de una mejor manera.
- Mantener una buena relación laboral con los Clientes, ya que pueden brindarle más Negocios.
- Tener una excelente red dentro de la firma.
- Ser un mago informático.
- Buen sentido del vestir.
- Y por último, pero no menos importante: ¡siempre hacer que tu jefe se vea bien!
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Las siguientes habilidades son imprescindibles para trabajar en un banco de inversión
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- Los bancos de inversión quieren empleados con una combinación de habilidades interpersonales sólidas, habilidades de ventas, habilidades de comunicación, habilidades analíticas, capacidad de síntesis, capacidad creativa.
- Las horas suelen ser largas y, a menudo, poco sociales. El trabajo de fin de semana es común cuando los acuerdos se acercan a etapas cruciales.
- Las jornadas de quince horas no son inusuales en un banco de inversión. Los banqueros de inversión trabajan hasta 100 horas a la semana.
- El entorno de trabajo puede ser extremadamente estresante ya que se establecen altas expectativas para los objetivos. La industria de la banca de inversión está fuertemente conectada a la economía. Por tanto, la disponibilidad de empleo y el número de puestos de trabajo perdidos fluctúan según la salud de la economía.
- Muchos bancos de inversión tienen oficinas globales y ofrecen a los aprendices la oportunidad de trabajar en el extranjero durante los dos primeros años. Una vez calificado, un banquero de inversiones puede pasar una cantidad considerable de tiempo trabajando en el extranjero.
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Calificación educativa de un asociado de banca de inversión
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- Los asociados de banca de inversión tienen que ser genios y, de hecho, se deben a todas las matemáticas, finanzas y otras materias desafiantes que aprenden en la universidad.
- La mayoría de los asociados tienen su maestría en administración de empresas, finanzas o estadística.
- Algunos incluso pueden tener un doctorado en Negocios, Finanzas o Economía.
- La banca de inversión no es solo una taza de té. Y es por eso que los Asociados deben ser inteligentes, rápidos y, a menudo, deben someterse a sesiones de capacitación para mantener actualizados sus conocimientos.
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Preguntas de la entrevista al asociado de banca de inversión
Estas serán la pregunta general que puede esperar durante su entrevista:
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- ¿Qué sabe sobre la banca de inversión y esta industria?
- ¿Por qué está interesado en una carrera en la industria de la banca de inversión?
- ¿Qué sabes de nuestra Firma?
- ¿Qué le atrae de nuestra Cultura y Firma?
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A continuación se encuentran las preguntas relacionadas con el currículum que se pueden hacer:
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- Sus fortalezas y debilidades con la justificación adecuada y ejemplos de las mismas.
- ¿Aplicación / uso de su fuerza a la banca de inversión?
- ¿Tu mayor logro?
- ¿Cómo describiría el fracaso? Su experiencia, si la hubo, y ¿qué aprendió de ella?
- ¿Qué cualidades puedes aportar a tu equipo? Ejemplos de lo mismo.
- ¿Cómo te describirían tus compañeros?
- ¿Cómo lo describiría su gerente en un trabajo anterior?
- ¿Cuál es su estilo de liderazgo?
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Pros y contras de un trabajo en banca de inversión:
Ventajas de los trabajos de banca de inversión
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- Buena paga
- Oportunidad de interactuar y trabajar con personas realmente inteligentes
- Estilo de vida de banca de inversión impresionante
- Grandes espacios de oficina
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Desventajas de los trabajos de banca de inversión
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- Largas horas de trabajo
- Falta de sueño, falta de rutina y peligros para la salud asociados.
- Expectativa de estar disponible 24 * 7
- Ambiente estresante
- Vida personal rocosa
- Sin vida social
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Conclusión
Los asociados de banca de inversión disfrutan del aumento de los salarios, pero también temen el aumento de las horas de trabajo. Tal es la gloria y la agonía de trabajar en un banco de inversión. Espero que haya visto quiénes son estos Asociados de banca de inversión y cuánto se les paga por trabajar en un banco de inversión.
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