Gestión de activos y pasivos (definición) - Técnicas con ejemplos

¿Qué es la gestión de activos y pasivos?

Una gestión de activos / pasivos es el proceso que se define como el pago de pasivos de los activos y flujos de efectivo de una empresa, y su implementación adecuada reduce el riesgo de pérdida por no pagar los pasivos a tiempo. Las empresas deben asegurarse de que los activos y los flujos de efectivo estén disponibles a tiempo cuando sea necesario para evitar intereses y multas adicionales. Un mejor uso de la gestión de activos / pasivos ayuda a obtener beneficios comerciales adicionales.

Técnicas utilizadas para la gestión de activos y pasivos

1) Análisis de brechas en activos y pasivos

Una brecha se define como la diferencia entre los activos sensibles a las tasas y los pasivos sensibles a las tasas.

GAP = Activo sensible a la tasa - Pasivos sensibles a la tasa Proporción GAP = Activo sensible a la tasa / Pasivos sensibles a la tasa

2) Ratio de cobertura de activos

Otro índice importante para administrar el activo y el pasivo es el índice de cobertura de activos, que determina la cantidad de activos disponibles para pagar las deudas.

Ratio de cobertura de activos = ((Activo total - activo intangible) - (pasivo corriente - deuda a corto plazo)) / deuda total

Cuanto mayor sea el índice de cobertura de activos, más activos tendrá la empresa para saldar su deuda. Las empresas deberían tener al menos esta relación como más de 1.

Ejemplos de gestión de activos y pasivos en diferentes industrias

Los siguientes son ejemplos de diferentes industrias.

# 1 - Industria bancaria

Los bancos son el intermediario financiero entre sus clientes y sus proyectos futuros. Los bancos toman un depósito de sus clientes por el que están obligados a pagar intereses. A partir de estos depósitos, otorgan préstamos por los que reciben ingresos por intereses. Los bancos deben implementar una sólida gestión de activos y pasivos para garantizar entre los ingresos netos por intereses y asegurarse de que pueda liquidar los depósitos de sus clientes en cualquier momento.

# 2 - Compañías de seguros

Las compañías de seguros ofrecen dos tipos de seguros: de vida y de no vida. Los seguros distintos de los de vida son seguros de propiedad y de vehículos. Las compañías de seguros reciben el pago de otras partes, pero están obligadas a pagar una suma global cuando sea necesario. Por lo tanto, deberán asegurarse de que, en cualquier momento, tengan los fondos disponibles para pagar estas obligaciones.

# 3 - Plan de beneficios

Los planes de beneficios, como los planes de jubilación futura, extraen algunos fondos de los salarios de los empleados y luego, en el futuro, pagan esta cantidad con la tasa aplicable al momento de la jubilación. Estos grupos deben asegurarse de tener fondos para hacer frente a estas obligaciones.

Beneficios

Los siguientes son los beneficios:

• Ayuda en la medición y gestión de riesgos para las empresas.
• La gestión eficaz de activos y pasivos garantiza la gestión del riesgo de liquidez.
• Una ALM eficaz protege y mejora las ganancias y el patrimonio neto de una empresa.
• Aumenta los ingresos netos por intereses de la institución bancaria.
• ALM se utiliza para cuantificar los distintos tipos de riesgos en la empresa.
• Ayuda a finalizar la planificación a corto y largo plazo de una empresa.
• Ayuda a diseñar estrategias para la introducción de nuevos productos en el mercado.

Limitación

El siguiente punto es la limitación:

• Hay otros criterios que deben tenerse en cuenta para verificar los riesgos de una empresa además de una gestión de activos y pasivos.
• A veces puede resultar engañoso.
• A veces, tener riesgo es mejor porque un riesgo alto da mayores ganancias.

Puntos importantes a tener en cuenta

• Su objetivo es gestionar el riesgo, no eliminarlo.
• Es el proceso de tomar una decisión para controlar los riesgos y estabilizar el sistema equilibrando activos y pasivos.
• Las empresas deben tener activos adecuados para pagar sus pasivos cuando sea necesario.
• Las empresas pueden utilizar el análisis de brechas y el índice de cobertura de activos para cuantificar esta gestión.
• En la industria bancaria, se utiliza para abordar el riesgo de desajuste entre activos y pasivos debido al riesgo de tasa de interés o de liquidez.

Conclusión

La gestión de activos y pasivos es un concepto importante que se utiliza en diversas industrias, principalmente en la industria bancaria y de seguros. Un marco de políticas de gestión de activos eficaz puede aumentar la rentabilidad de los bancos al incrementar los ingresos netos por intereses.

Una mejor visión puede verse como un proceso coordinado de combinar elementos del balance en la combinación correcta. La esencia de la técnica según la cual las empresas deben tener activos adecuados para pagar sus pasivos La gestión de activos y pasivos es un enfoque sistemático que puede brindar protección contra los riesgos que pueden surgir del desajuste activo-pasivo.