¿Qué es la tasa de rendimiento contable?
La tasa de rendimiento contable se refiere a la tasa de rendimiento que se espera obtener de la inversión con respecto al costo inicial de la inversión y se calcula dividiendo la ganancia anual promedio (ganancia total durante el período de inversión dividida por el número de años) por ganancia anual promedio donde la ganancia anual promedio se calcula dividiendo la suma del valor en libros al principio y el valor en libros al final por 2.
Fórmula y cálculo de la tasa de rendimiento contable (paso a paso)
Tasa de rendimiento contable (ARR) = Ganancia anual promedio / Inversión inicial
La fórmula ARR se puede entender en los siguientes pasos:
- Paso 1 - Primero, calcule el costo de un proyecto que es la inversión inicial requerida para el proyecto.
- Paso 2: ahora averigüe los ingresos anuales esperados del proyecto y, si se compara con la opción existente, averigüe los ingresos incrementales del mismo.
- Paso 3 - Habrá gastos anuales o gastos incrementales en comparación con la opción existente. Todos deberían aparecer en la lista.
- Paso 4: ahora, para cada año, deduzca los ingresos totales menos los gastos totales de ese año.
- Paso 5: divida su beneficio anual obtenido en el paso 4 por la cantidad de años que se espera que permanezca el proyecto o la vida útil del proyecto.
- Paso 6 - Finalmente, divida la cifra obtenida en el paso 5 por la inversión inicial, y el resultado sería una tasa de rendimiento contable anual para ese proyecto.
Ejemplos
Ejemplo 1
Kings & Queens inició un nuevo proyecto en el que esperan ingresos anuales incrementales de 50.000 durante los próximos diez años, y el costo incremental estimado para obtener esos ingresos es de 20.000. La inversión inicial necesaria para este nuevo proyecto es de 200.000. Con base en esta información, debe calcular la tasa de rendimiento contable.
Solución
Aquí se nos dan los ingresos anuales, que son 50.000 y los gastos, 20.000. Por lo tanto, la utilidad neta será de 30.000 durante los próximos diez años, y esa será la utilidad neta promedio del proyecto. La inversión inicial es de 200.000 y, por lo tanto, podemos utilizar la siguiente fórmula para calcular la tasa de rendimiento contable:
- Ingresos promedio: 50000
- Gastos promedio: 20000
- Beneficio medio: 30000
- Inversión inicial: 200000
Por tanto, el cálculo es el siguiente,
- = 30.000 / 200.000
ARR será -
- ARR = 15%
Ejemplo # 2
AMC Company ha sido conocida por su conocida reputación de obtener mayores ganancias, pero debido a la reciente recesión, se ha visto afectada y las ganancias han comenzado a disminuir. Durante la investigación, descubrieron que su maquinaria no funcionaba correctamente.
Ahora están buscando nuevas inversiones en algunas técnicas nuevas para reemplazar la actual que funciona mal. La nueva máquina les costará alrededor de $ 5,200,000 y al invertir en esto, aumentaría sus ingresos anuales o ventas anuales en $ 900,000. El dispositivo incurriría en un mantenimiento anual de 200.000 dólares. Se requeriría personal especializado cuyos salarios estimados serían de $ 300,000 anuales. La vida útil estimada de la máquina es de 15 años y tendrá un valor de rescate de $ 500,000.
Con base en la siguiente información, debe calcular la tasa de rendimiento contable (ARR) y asesorar si la empresa debe invertir en esta nueva técnica o no.
Solución
Recibimos ingresos anuales, que son de $ 900,000, pero tenemos que calcular los gastos anuales.
- Ingresos promedio: 900000
- Mantenimiento anual: 200000
- Personal especializado: 300000
- Inversión inicial: 5200000
Primero, necesitamos calcular los gastos de depreciación, que se pueden calcular de la siguiente manera:
- = 5.200.000 - 500.000 / 15
- Depreciación = 313,333
Gastos promedio
- = 200000 + 300000 + 313333
- Gastos promedio = 813333
Beneficio anual medio
- = 900000-813333
- Beneficio anual medio = 86667
Por lo tanto, el cálculo de la tasa de rendimiento contable es el siguiente:
- = 86,667 / 5,200,000
ARR será -
Dado que el rendimiento de la inversión en dólares es positivo, la empresa puede considerar invertir en el mismo.
Ejemplo # 3
J-phone está programado para lanzar una nueva oficina en un país extranjero y ahora ensamblará los productos y los venderá en ese país, ya que creen que el gobierno tiene una buena demanda de su producto J-phone.
La inversión inicial requerida para este proyecto es de 20,00,000. A continuación se muestra el costo estimado del proyecto, junto con los ingresos y los gastos anuales.
| Año | Informe detallado | Cantidad |
| 0-5 | Ingresos anuales | 350000 |
| 6-10 | Ingresos anuales | 450000 |
| 0-3 | Mantenimiento | 50000 |
| 4-7 | Mantenimiento | 75000 |
| 8-10 | Mantenimiento | 100000 |
| 0-5 | Depreciación | 300000 |
| 6-10 | Depreciación | 200000 |
Con base en la siguiente información, debe calcular la tasa de rendimiento contable, asumiendo una tasa impositiva del 20%.
Solución
Aquí no se nos dan los ingresos anuales directamente ni los gastos anuales directamente y, por lo tanto, los calcularemos según la tabla siguiente.
Beneficio medio
= 400.000-250.000
- Beneficio medio = 75.000
La inversión inicial es 20,00,000 y, por lo tanto, podemos usar la siguiente fórmula para calcular la tasa de rendimiento contable:
Por tanto, el cálculo es el siguiente,
- = 75,000 / 20,00,000
ARR será -
Calculadora ARR
Puedes usar esta calculadora
| Beneficio anual medio | |
| Inversión inicial | |
| Fórmula de tasa de rendimiento contable | |
| Fórmula de tasa de rendimiento contable = |
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Relevancia y usos
La fórmula de la tasa de rendimiento contable se utiliza en proyectos de presupuesto de capital y se puede utilizar para filtrar cuando hay varios proyectos y solo se puede seleccionar uno o unos pocos. Esto se puede utilizar como una comparación general, y de ninguna manera debe interpretarse como un proceso final de toma de decisiones, ya que existen diferentes métodos de presupuestación de capital, lo que ayuda a la gerencia a seleccionar los proyectos que son VAN, Índice de rentabilidad, etc. .
La administración adicional utiliza una guía como, por ejemplo, si la tasa de rendimiento contable es más significativa que su calidad requerida, entonces el proyecto podría ser aceptado de lo contrario.
