Fórmula para calcular el apalancamiento financiero
El apalancamiento financiero nos dice cuánto depende la empresa de los préstamos y cómo la empresa está generando ingresos a partir de su deuda o endeudamiento, y la fórmula para calcular esto es una relación simple de deuda total a capital contable.
Fórmula de apalancamiento financiero = Deuda total / Capital contable![](https://cdn.know-base.net/1490587/financial_leverage_formula_step_by_step_calculation_examples.jpg.webp)
Aquí,
Deuda total = Deuda a corto plazo + Deuda a largo plazo.
La deuda puede ser pedir fondos prestados a los bancos en forma de préstamo o emitir acciones en un mercado para obtener los fondos. Estos fondos ayudan a una empresa a crecer, generar ingresos, aumentar el precio de sus acciones y el estándar de mercado, lo que conduce a aumentar el rendimiento del fondo y el potencial para ofrecer una alta tasa de rendimiento de las inversiones.
Ejemplos de cálculo de apalancamiento financiero
Veamos algunos ejemplos simples a avanzados para entenderlo mejor.
Ejemplo 1
Veamos un ejemplo para entender el cálculo de la fórmula del apalancamiento financiero.
Supongamos que una empresa Star Logistic Pvt. Ltd desea conocer su apalancamiento financiero; la empresa tenía una deuda de $ 100.000 y un capital contable de $ 40.000. El cálculo del apalancamiento financiero será.
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- El resultado será:
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Entonces, a partir del cálculo anterior, el valor del apalancamiento financiero será: 2.5
Ejemplo # 2
Una empresa llamada Apple Pvt. Ltd compró maquinaria por $ 100.000 en efectivo, y al usar esa empresa ha generado ingresos de $ 150.000. Mientras que otra empresa llamada Kiwi Pvt. Ltd ha tomado un préstamo para comprar el mismo tipo de maquinaria y también quiere generar ingresos por 150.000 dólares. Kiwi utiliza el apalancamiento financiero para generar ingresos, pero desafortunadamente, Kiwi ha enfrentado una pérdida de $ 300,000.
El apalancamiento financiero ayuda a una empresa a mejorar las ganancias y al tratamiento fiscal a reducir el costo neto de los préstamos, ya que los gastos por intereses son deducibles de impuestos. A continuación se muestran los aspectos más destacados del apalancamiento financiero.
- Si el valor del apalancamiento financiero es mayor, mayor es el uso de la deuda, lo que también conduce a un aumento en el gasto de la empresa en términos de tarifas de procesamiento e intereses pagados por ella, lo que puede afectar el EPS y la rentabilidad de una empresa. .
- Mientras que si el valor del apalancamiento financiero es bajo, eso significa que una empresa está emitiendo una gran cantidad de acciones y valores financieros para recaudar fondos para el crecimiento empresarial. Al mismo tiempo, el riesgo también está aumentando a medida que el mercado de riesgo es alto y el mercado es demasiado volátil.
- El riesgo financiero también ayuda a encontrar una posición financiera real de la empresa y la empresa asociada al riesgo y su negocio.
- El apalancamiento financiero ayuda al inversionista a conocer la credibilidad de la empresa y el riesgo involucrado en términos de una transacción monetaria. Y ayuda a conocer el retorno de la inversión y ayuda a calcular los retornos potenciales.
Ejemplo # 3
Veamos un ejemplo del cálculo del apalancamiento financiero. Supongamos que a continuación se muestra el balance general de una empresa Rolta Pvt. Ltd para los años 2016, 2017 y 2018.
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Con la ayuda del balance de situación anterior, hemos recopilado la siguiente información.
- Deuda Corriente = 6,412 para 2016, 7,412 para 2017 y 9,629 para 2018
- Deuda total = 13,437 para 2016, 17,286 para 2017 y 21,230 para 2018
- Patrimonio total = 48,461 para 2016, 52,816 para 2017 y 63,986 para 2018
Ahora, hagamos el cálculo del apalancamiento financiero para todos los años usando la información anterior.
Entonces, el cálculo del apalancamiento financiero para el año 2016
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Cálculo del apalancamiento financiero para el año 2017
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Cálculo del apalancamiento financiero para el año 2018
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Entonces, el apalancamiento financiero aumenta del 28% en 2016 al 33% en 2017 y al 34% en 2018.
Calculadora de apalancamiento financiero
Deuda total | |
Accionistas | |
Fórmula de apalancamiento financiero | |
Fórmula de apalancamiento financiero = |
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Relevancia y usos
Los usos de la ecuación de apalancamiento financiero son los siguientes: -
- El apalancamiento financiero se utiliza en la estructuración del capital empresarial.
- Ayuda en los impuestos al reducir el costo neto de los préstamos, ya que los gastos por intereses son deducibles de impuestos.
- Ayuda a conocer el riesgo financiero de la empresa.
- El apalancamiento financiero también ayuda a tomar decisiones importantes para una empresa.
La ecuación del apalancamiento financiero es algo muy importante y sensible, ya que el fondo de préstamos ayuda a una empresa a crecer y aumentar las ganancias, pero también hay una gran implicación, que puede inclinarse a la pérdida potencial de la empresa. Hay principalmente dos factores necesarios antes de considerar el valor del apalancamiento, y esos factores son la condición económica de la industria y el tipo de industria.
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Esta ha sido una guía para la fórmula de apalancamiento financiero. Aquí discutimos cómo calcular el apalancamiento financiero y también el grado de fórmula de apalancamiento financiero junto con ejemplos prácticos. Puede obtener más información sobre el análisis financiero en los siguientes artículos:
- EBIT (ganancias antes de intereses e impuestos)
- Fórmula de gastos por intereses
- Entrada de diario de gastos por intereses
- Apalancamiento operativo versus apalancamiento financiero
- Palanca de operacion
- Finanzas apalancadas
- Importancia del análisis de razones