Significado de reinversión
La reinversión es el proceso de invertir los rendimientos recibidos de la inversión en forma de dividendos, intereses o cualquier tipo de recompensa en efectivo para comprar acciones adicionales y reinvertir las ganancias; los inversores no optan por comprobar el beneficio en efectivo mientras reinvierten sus ganancias en su cartera.
- Los inversionistas utilizan principalmente la reinversión para aumentar el valor de la cartera al concentrar todos los fondos en una inversión en particular; en el caso de que aumente el precio de los valores, el valor de la cartera se disparará en consecuencia.
- La reinversión también se puede utilizar en el contexto en el que una empresa está reinvirtiendo las ganancias para expandir aún más la empresa o invirtiendo en cualquier avance tecnológico desde una perspectiva a largo plazo.
- La reinversión se puede realizar con cualquier tipo de activos como acciones, fondos mutuos, bonos, ETF o cualquier instrumento que proporcione rendimientos periódicos, y los ingresos se pueden utilizar para reinvertir.
- Hay otros factores involucrados en el riesgo de reinversión y el riesgo de tasa de interés cuando el dinero se vuelve a invertir en la compra de los mismos valores.
Dos factores de reinversión
Analicemos estos dos factores brevemente:
# 1 - Riesgo
- Siempre existe un riesgo de caída en cualquier inversión y el inversor no podrá reinvertir a la tasa de rendimiento actual; en este caso, el riesgo es exponencial ya que la inversión es múltiple. Por ejemplo, Microsoft emite bonos rescatables a una tasa de cupón del 6% anual; sin embargo, la tasa de interés de mercado se reduce al 4%.
- Entonces, ahora la compañía puede pedir prestado dinero del mercado a una tasa más baja emitiendo otro bono exigible al 4%. Si el inversor había decidido reinvertir al 6%, entonces el inversor pierde la oportunidad de ganar cuando la empresa reembolsa el cupón y el capital invertido.
- El riesgo de reinversión es comparativamente bajo en los bonos no rescatables, ya que la decisión de cancelar los bonos no depende de la empresa, y los inversores han bloqueado una cantidad fija de fondos con la empresa.
- Una Cartera de instrumentos mixtos ayuda a reducir el riesgo de reinversión, como invertir en bonos con diferentes vencimientos, bonos con diferentes tasas de interés, etc.
- Un administrador de fondos ayuda a mitigar el riesgo y a asignar los fondos de manera adecuada a las inversiones respectivas. Sin embargo, siempre hay productos en el mercado que facilitan la reinversión, como los fondos de alto rendimiento, como Vanguard High Dividend Yield Fund (VHDYX), que ofrece altos rendimientos.
- La rentabilidad de este fondo está vinculada al índice FTSE y ofrece un plan de reinversión adecuado a los inversores. Sin embargo, el riesgo de mercado y la caída de los rendimientos son algunos riesgos que son totalmente inevitables.
# 2 - Tasa de interés
- Todas las demás inversiones generan rendimientos basados en la tasa de interés, por lo que la tasa de reinversión es la tasa a la que se puede ganar dinero invirtiendo en otro instrumento de renta fija que no sea el actual.
- Las tasas de interés anticipadas para la inversión de cualquier inversionista juegan un papel vital; por ejemplo, si la tasa de interés aumenta, el precio del bono tiende a caer y el individuo pierde el valor del principal y también gana menos dinero que la tasa de mercado actual, por lo que una persona enfrenta un riesgo de tasa de interés por su reinversión.
¿Cómo calcular la tasa de reinversión?
- La tasa reinvertida calcula la proporción de los ingresos netos de la empresa que se obtiene al reinvertir el dinero en la cartera.
- Amazon, como empresa, es un ejemplo perfecto aquí, que reinvirtió continuamente las ganancias en el negocio para expandir sus operaciones en el año 2000. Amazon estuvo registrando pérdidas continuamente durante varios años desde su inicio, ya que se estaba concentrando en sostener y crecer.
- Supongamos que el Ingreso Neto de Amazon en el año 2000 fue de $ 100,000 y los gastos de capital fueron de alrededor de $ 70,000. Entonces, la tasa de reinversión de Amazon para el año 200 será Gastos de capital / Ingresos netos, es decir, 70.000 / 100.000 = 70%. Significa que Amazon estaba reinvirtiendo el 70% de sus ganancias en el negocio.
Diferencia entre reinversiones de dividendos y dividendos
En términos generales, cuando un inversor invierte en fondos mutuos, puede seleccionar en qué plan opta por invertir, es decir, plan de dividendos o plan de reinversión de dividendos, así que veamos qué plan es mejor desde la perspectiva de rendimiento.
- Plan de dividendos: en este plan, un inversor obtiene todos sus dividendos en efectivo según las unidades de fondo que posee y, en consecuencia, el valor liquidativo del fondo disminuye proporcionalmente con la cantidad pagada por el dividendo. Así, un inversor cuyo valor liquidativo diario de la cartera nota una caída significativa en el valor de su cartera.
- Plan de reinversión de dividendos : este es un plan híbrido en el que las unidades de dividendos se vuelven a invertir en el mismo fondo; esto no solo aumenta el NAV del fondo sino que también aumenta la tasa de rendimiento compuesta del fondo.
Por lo tanto, depende del tipo de inversor y del mercado, de modo que el plan se adapte bien a las necesidades de inversión del inversor.
- Además, depende del tipo de inversión que estés buscando que sea a corto o largo plazo. Si la inversión es a corto plazo, siempre es beneficioso optar por dividendos en efectivo para disfrutar de la recompensa en efectivo; sin embargo, si la inversión es a largo plazo, es recomendable optar por un plan de reinversión.
- Este plan lo ayudará a obtener una tasa de retorno atractiva durante un período determinado, y también el dinero invertido crecerá a una tasa compuesta utilizando la cantidad de años de la inversión.
Conclusión
La reinversión es un fenómeno bien conocido en la industria de la inversión, donde si ciertos riesgos se contabilizan de manera calculadora pueden producir rendimientos exponenciales. Definitivamente es necesario analizar ciertos factores antes de optar por este plan; Sin duda, debería aplicarse a los instrumentos de inversión mejor calificados en los que se puede depositar la credibilidad del emisor.
