¿Qué es Eurex Exchange?
Eurex Exchange es una bolsa de divisas que ofrece negociación de derivados con base en Europa que ofrece una amplia gama de productos de referencia internacional, opera uno de los mercados de renta fija más líquidos del mundo y proporciona acceso electrónico abierto y de bajo costo a los participantes del mercado.
Explicación
Eurex es una empresa pública controlada en su totalidad por Deutsche Börse AG. Eurex opera 3 plataformas:
- Los intercambios Eurex,
- Eurex Clearing y
- Eurex Repo.
Eurex Exchange es el actor más importante en el mercado europeo de futuros y opciones. El intercambio trata con participantes del mercado conectados desde 700 ubicaciones en todo el mundo. Es testigo de un volumen de negociación de más de 1.600 millones de contratos al año. Su red de distribución global conecta a más de 400 instituciones de 32 países, con más de 8.000 comerciantes admitidos.
Desde su creación en 1998, Eurex ha establecido continuamente su nombre en el comercio electrónico y la compensación y está proporcionando fondos de liquidez altamente eficientes, lo que le está ayudando a tener éxito en el mercado.
Historia
Deutsche Terminbörse GmbH (DTB GmbH) fue fundada en 1988 y tiene su sede en Frankfurt. El DTB comenzó a cotizar el 26 de enero de 1990. Inicialmente comenzaron con opciones de negociación, luego se introdujeron futuros.
En la década de 1990, Europa experimentó muchos cambios en su sector financiero. La Bolsa de Futuros Financieros de Londres (LIFFE) comenzó a perder dominio frente a Deutsche Terminbörse (DTB) en la negociación de futuros de bonos del gobierno alemán (The Bund).
DTB GmbH se integró en la recién fundada Deutsche Börse AG en el año 1993.
El DTB, uno de los pioneros en intercambios electrónicos, había extendido su arquitectura por Europa y Estados Unidos. Dado que DTB estaba en medio de una pelea con su rival LIFFE para consolidar su participación de mercado, comenzó a considerar fusionarse con Swiss Options and Financial Futures Exchange (SOFFEX).
En 1998, Deutsche Terminbörse GmbH se fusionó con SOFFEX para formar la actual Eurex.
Inicialmente, tanto Deutsche Börse como SIX Swiss Exchange eran propiedad conjunta de Eurex y DTB poseía el 50% de los derechos de voto y el 85% del capital social. Hasta enero de 2012, la sociedad conjunta duró después de la cual Deutsche Börse compró el resto de las acciones de Eurex a SIX Group, lo que le dio a Deutsche Börse la exclusividad sobre el intercambio de derivados.
Eurex tiene nueve oficinas de representación en todo el mundo.
Tecnología comercial
El sistema de comercio abierto a gritos existía en varios lugares del Reino Unido y los EE. UU. Cuando se creó Eurex. Eurex Exchange ha sido un pionero en el comercio totalmente electrónico que reemplazó las formas tradicionales, como la protesta abierta, ayudando a compradores y vendedores a realizar transacciones desde lugares distantes. Reunió a los participantes a través de una red y una plataforma de comercio electrónico.
La plataforma del intercambio es popular como la arquitectura de negociación T7, lanzada en 2013. Deutsche Börse Group desarrolló T7, lo que lleva a la negociación electrónica avanzada en derivados a la vanguardia. Este sistema comercial confiable y robusto une a más de 7.700 comerciantes en alrededor de 35 países, lo que se traduce en el comercio de más de 7 millones de contratos por día.
Eurex Exchange: productos comerciales
Eurex Exchange tiene una amplia gama de productos diversificados que van desde instrumentos de deuda suizos y alemanes hasta acciones europeas y varios índices bursátiles. La cartera de productos cubre varias clases de activos, así como una amplia gama de productos, incluidos algunos de los contratos de derivados más negociados del mundo.
La canasta de productos de Exchange comprende 9 clases de activos o productos de referencia como:
- Derivados de tipos de interés
- Derivados de acciones
- Derivados de índices de renta variable
- Derivados de dividendos
- Derivados de volatilidad
- Derivados de fondos negociables en bolsa
- Derivados FX
- Derivados de materias primas
- Derivados inmobiliarios
Eurex Clearing actúa como cámara de compensación para todas las transacciones ejecutadas en Eurex Exchange. Eurex Clearing opera como una contraparte central para la compensación de clases de activos múltiples de la gama de productos negociados en bolsa mencionada, así como productos negociados en el mercado extrabursátil.
Reglas de Eurex Exchange
Sigue las reglas que regulan la organización del mercado de opciones y futuros aprobadas por la ley alemana.
El intercambio ha establecido reglas y regulaciones con respecto a lo siguiente:
Beneficios
A continuación se presentan los siguientes beneficios.
Integridad del mercado
- Integridad: la objetividad a los mercados, una estructura regulatoria transparente y vinculante y la supervisión a través de las autoridades supervisoras es importante, principalmente en el mercado volátil.
La supervisión reglamentaria de las actividades comerciales de los participantes del mercado se ve reforzada por el comercio electrónico. La supervisión tanto de los intercambios como de sus participantes se mejora gracias a la transparencia del procesamiento en tiempo real. - Descubrimiento del precio justo: sus productos líquidos y los diversos participantes comerciales garantizan un precio transparente, competitivo y justo. Siempre que los participantes del mercado colocan sus órdenes y cotizaciones en los libros de órdenes, esas órdenes se comparan entre sí, lo que ayuda a descubrir los precios durante el día de negociación.
La eficiencia del mercado
- Eficiencia de mercado inigualable: los participantes del mercado disfrutan de un acceso eficiente a la liquidez, una red de distribución global sólida y un rendimiento del sistema incomparable, lo que les brinda acceso directo a un mundo confiable de rendimiento, velocidad y proximidad.
- Acceso eficiente a la liquidez: Sus mercados totalmente automatizados brindan a los participantes un acceso rápido a una diversa opción de productos internacionales, con probada resistencia y alta liquidez, principalmente en mercados volátiles. Tienen creadores de mercado en todos sus mercados de opciones. Los lanzamientos de nuevos productos están respaldados por creadores de mercado designados para garantizar la liquidez desde el inicio de la negociación.
- Rendimiento del sistema: el intercambio anticipa los desarrollos en la tecnología que podrían ocurrir en el futuro al actualizar continuamente el sistema T7 para mejorar la velocidad y el rendimiento durante el comercio. Han mejorado una y otra vez la capacidad del sistema, han mejorado la distribución de información en tiempo real y han mejorado las interfaces para garantizar un comercio fluido.
Conclusión
Eurex Exchange es una de las bolsas de productos derivados altamente reconocidas en todo el mundo. Su rica canasta de productos junto con la tecnología de comercio de vanguardia y la plataforma electrónica han ayudado al intercambio en su reconocimiento actual como lo es hoy.
