Definición de disonancia cognitiva
La disonancia cognitiva no es más que estrés mental cuando una persona tiene dos o más creencias en conflicto al mismo tiempo. En términos simples, la información recién adquirida entra en conflicto con la comprensión preexistente, en ese caso, las personas experimentan una incomodidad mental que se nota como una disonancia cognitiva. En términos financieros, la disonancia cognitiva se mide mediante las finanzas conductuales.
Los siguientes ejemplos nos ayudan a comprender cómo juega el efecto de disonancia cognitiva en el mercado financiero y cómo impacta al individuo
Los 4 ejemplos principales de disonancia cognitiva en la vida cotidiana
Ejemplo 1
Considere que John está buscando comprar acciones de una XYZ limitada porque cree que XYZ Limited funcionará bien en el futuro. Las acciones limitadas de XYZ se cotizan actualmente en el mercado a $ 70, y John está pensando en comprar una acción si cae unos pocos dólares a $ 65. En tres días, el precio de las acciones llegó a $ 68 y John piensa que el precio de las acciones llegará a $ 65 antes. Sin embargo, después de tres días, el precio de las acciones aumentó repentinamente y alcanzó los $ 75 debido a la demanda de compra de otros inversores. En este punto, John probablemente experimentará una disonancia cognitiva.
Ahora surge la pregunta de por qué John experimentará disonancia cognitiva, por lo que trataré de encontrar la respuesta a esto.
Aquí John se sentirá incómodo porque el aumento repentino en el precio de las acciones de XYZ limited muestra que las acciones estaban bien para comprar al precio de $ 68, y esto fue sugerido por el mercado en comparación con el precio de negociación anterior. Hay muchas posibilidades de que John compre algunas acciones al precio de $ 75 para revivir la incomodidad que siente. John puede pensar que comprar una acción a un precio más alto sigue siendo bueno porque otros inversores también están comprando al mismo precio, pero decir esto racionaliza la compra, John está siendo irracional.
El ejemplo anterior le dice que los inversores deben ceñirse a su decisión y que el comercio no debe determinarse con emoción.
Ejemplo # 2
Uno de los inversores piensa que el mercado actual está en una posición demasiado alta y puede caer en un futuro próximo. Dado que el mercado se encuentra en una posición demasiado alta, el inversor está preocupado y planea vender algunas de las participaciones en acciones. El gerente de inversiones de inversionistas preguntó a los inversionistas por qué cree que el mercado caerá en un futuro cercano, y dice que la economía global se está desacelerando como se publica en varios periódicos, y por eso se producirán correcciones en el mercado. Luego, el administrador de inversiones asesora al inversionista que no influye a través de numerosos artículos de noticias.
Incluso después de que Investment Manager aconsejara, los inversores vendieron su 50% de capital y al día siguiente el mercado cayó un 5%. A medida que el mercado cae un 5%, el inversor se siente bien y pensó que había tomado la decisión correcta. Aún así, después de una semana, salen noticias de que la economía global está mejorando y el mercado comenzó a mostrar un repunte. Ahora, los administradores de inversiones sugieren a los inversionistas que agreguen acciones vendidas nuevamente a la cartera para poner en marcha los planes de inversión a largo plazo de los inversionistas.
Entonces, el ejemplo anterior muestra que los inversores influyen en artículos de noticias completos, y él tomó decisiones agotadas sin verificar hechos y cifras y cometió un error. Muestra que la disonancia cognitiva puede hacer que el inversor no reconozca la información, lo que le ayuda a tomar una buena decisión de inversión.
Ejemplo # 3
Keith compró una acción de circuitos Opto a un precio de negociación de 125 dólares. La semana siguiente, el precio de las acciones de una empresa cayó y, tras el análisis, Keith se dio cuenta de que su agresivo crecimiento inorgánico había llenado su balance de deuda. En ese momento, las acciones se cotizaban a 75 dólares y Keith volvió a comprar más acciones. Keith entendía que la empresa fabricaba productos de buena calidad y leyó el informe de que una vez que la situación económica mejore y las tasas de interés bajen, las acciones de la empresa funcionarán bien. Debido a esto, Keith compraba cada vez que bajaba el precio de las acciones. Durante este período, Keith buscaba buenas noticias sobre la empresa y utilizó las buenas noticias sobre la empresa para respaldar la compra de acciones en cada otoño.
Keith todavía tiene la esperanza de que la posición de la compañía mejore y obtendrá el precio de las acciones de al menos 125 dólares.
Entonces, el ejemplo anterior nos explica que el inversionista que compró las acciones a pesar de que caía fuertemente y tenía grandes pérdidas. Un inversor busca noticias e información positivas sobre la empresa solo para respaldar su decisión de compra y mantener la inversión para venderla con una ganancia en el futuro.
Ejemplo # 4
Durante el repunte o boom bursátil durante el año 2005-07, uno de los inversores en India estaba invirtiendo en empresas de bienes de capital, infraestructura y el sector energético. Afortunadamente, en ese momento, esas acciones estaban subiendo por las nubes. El inversor estaba realmente seguro de que tenía suficientes habilidades y experiencia en la selección de acciones porque todo lo que recogía aumentaba casi a diario. También participó en algunas OPI calientes.
Luego, cuando la economía mundial se enfrentaba a la recesión durante el año 2008, la cartera de inversores sufrió mucho y vendió toda su cartera con pérdidas.
El ejemplo anterior muestra que, al invertir, los inversores y comerciantes con exceso de confianza creen que son mejores que todos los demás a la hora de elegir las mejores acciones y fondos e incluso un mejor momento para entrar y salir de la posición. Están convencidos de que fueron mejores y más sabios que los demás al elegir una inversión.
Conclusión
Entonces, los ejemplos anteriores nos explican cómo la disonancia cognitiva influye en la decisión de inversión en los mercados financieros. La disonancia cognitiva es un caso variado, y es aplicable a muchas situaciones. En la disonancia cognitiva, la mayoría de las personas están motivadas para justificar sus propias acciones, creencias y sentimientos, y usaron la autopercepción al lidiar con cualquier situación, lo que también se ve en los ejemplos anteriores. La mejor manera de evitar la disonancia cognitiva es ser objetivo y analítico al tomar decisiones de inversión en lugar de ser emocionales.
