Capital privado en Arabia Saudita
Si alguna vez desea obtener un trabajo en capital privado en Arabia Saudita, ¿cómo debería abordarlo? ¿Cómo está el mercado de capital privado en Arabia Saudita? ¿Tendría mejores oportunidades en capital privado en otro lugar si vive en Arabia Saudita?
La campaña de privatización de Arabia Saudita ha atraído a muchas empresas de capital privado, incluida KKR. KKR, junto con otras empresas regionales, está buscando oportunidades del plan del gobierno de Arabia Saudita para vender alrededor de $ 200 mil millones en activos. Además, los bancos de inversión como Citigroup ya han obtenido su licencia de banca de inversión y otros bancos de inversión importantes como Goldman Sachs, Credit Suisse y JPMorgan están buscando una licencia bancaria completa en Arabia Saudita.
Discutiremos todos estos y más en este artículo. Echemos un vistazo a la secuencia del artículo.
En este artículo, hablaremos sobre lo siguiente:
- Capital privado en Arabia Saudita: descripción general del mercado
- Capital privado en Arabia Saudita: servicios ofrecidos
- Principales empresas de capital riesgo en Arabia Saudita
- Private Equity en Arabia Saudita - Proceso de contratación
- Capital privado en Arabia Saudita - Cultura
- Capital privado en Arabia Saudita - Salarios
- Capital privado en Arabia Saudita: oportunidades de salida
- Conclusión
Capital privado en Arabia Saudita: descripción general del mercado
Hay tres cosas que impiden el crecimiento del mercado de PE en Arabia Saudita. Estos problemas son inherentes al sistema y bastante difíciles de solucionar. Es por eso que el mercado de PE en Arabia Saudita aún se encuentra en una etapa temprana de desarrollo.
El primer gran problema del mercado de capital privado en Arabia Saudita es la influencia de las empresas familiares. Alrededor del 95% de las empresas tienen una base familiar, que no está dispuesta a ceder su control a las fuerzas externas. Como resultado, se está volviendo significativamente más difícil para las firmas de capital privado en Arabia Saudita acceder a este mercado en particular.
El segundo gran problema es la falta de un sistema jurídico codificado y sólido. La falta de un sistema legal estructurado ha dado lugar a decisiones judiciales arbitrarias que han puesto a los inversores en ambigüedad. No pueden juzgar el riesgo asociado a una inversión en particular; como consecuencia, no están preparados para invertir en transacciones.
El tercer gran escollo es la falta de oportunidades de salida. Cuando las empresas de PE están involucradas en una transacción, en la mayoría de los casos, no pueden encontrar ninguna salida cuando sea necesario. Las salidas a bolsa, las capitalizaciones apalancadas y las adquisiciones secundarias son raras en Arabia Saudita. Como resultado de lo cual la única alternativa son las ventas comerciales. Una venta comercial es una forma de vender lo que está en juego a las entidades corporativas para obtener una inversión.
De acuerdo con el 10 º Informe Anual de MENAPEA, en 2016, sólo el 32% de la actividad de capital privado se habría tenido lugar en Arabia Saudita. Es el segundo en volumen para toda la región MENA, pero hay una gran diferencia con el primero, Emiratos Árabes Unidos (54%).
fuente: menapea.com
¿Por qué es relevante?
Porque en 2015, Arabia Saudita estaba en la cima al capturar el 34% de toda la región, y Emiratos Árabes Unidos estaba en la tercera posición con solo el 24%.
Solo en un año, la ecuación ha cambiado.
Si los problemas anteriores no se resuelven, sería más difícil para Arabia Saudita crecer exponencialmente y ser el mejor destino en MENA para el mercado de capital privado.
Capital privado en Arabia Saudita: servicios ofrecidos
Entonces, ¿qué tipo de servicios miran las empresas de capital privado en Arabia Saudita? ¿Es mejor decir en qué tipo de áreas se concentran para dejar su huella? Aquí están las cuatro áreas principales de las firmas de capital privado en Arabia Saudita:
- Adquisición de participaciones significativas en empresas familiares: este es el principal mercado de Arabia Saudita. Y las firmas de capital privado están tratando de aprovechar la oportunidad. Se ve que muchas familias propietarias de negocios en Arabia Saudita han enfrentado problemas con su gestión o planificación de sucesión. Y como resultado, no pueden operar con la misma eficiencia. A través de la experiencia y los conocimientos de estas firmas de capital privado, están intentando la ruta de salida o mejorando las cosas dejando la participación principal a los inversores de capital privado o optando por una oferta pública inicial (OPI). Es un beneficio mutuo para ambos. Por un lado, la empresa familiar funcionará bien y, por otro lado, es un gran negocio para las empresas de capital privado.
- Adquirir asociaciones con empresas internacionales: empresas que tienen interés en ingresar a Arabia Saudita, las firmas de capital privado las ayudan a construir un negocio en el mercado de Arabia Saudita. Las firmas de capital privado ayudan a estas marcas internacionales a buscar negocios objetivo en Arabia Saudita y luego ver cuánta sociedad pueden adquirir (a menudo hasta el 100%) en su nombre. Esta es un área de especialización de las firmas de capital privado, ya que el mercado de Arabia Saudita aún está emergiendo y existen enormes oportunidades para las empresas internacionales.
- Adquirir participaciones minoritarias en empresas de primera línea con perspectivas de OPI: las empresas de capital privado en Arabia Saudita quieren dejar su huella y quieren aprovechar todas las oportunidades que tienen frente a sus ojos. Por lo tanto, buscan empresas de primera línea que estén a punto de salir a través de OPI. Estas firmas de capital privado buscan participaciones minoritarias en empresas de primera línea, y pueden trabajar con el equipo de gestión de las empresas participadas y garantizar una salida exitosa a través de la OPI dentro de un período de tiempo estipulado.
- Inversión en pymes: al igual que invertir en empresas familiares, las pymes en Arabia Saudita son un gran mercado al que apuntan las empresas de capital privado. Las pequeñas y medianas empresas que desean crecer dentro de la periferia local obtienen el apoyo total de estas firmas de capital privado. Para obtener la ayuda de firmas de capital privado, las pequeñas y medianas empresas deben tener al menos 3 años de existencia continua en el mercado y las empresas deben ser escalables. Las firmas de capital privado en Arabia Saudita trabajan con la administración de estas PYMES y agregan valor para mejorar sus capacidades de administración y mejorar la producción estratégica a un ritmo acelerado.
Principales empresas de capital riesgo en Arabia Saudita
Hay tres firmas de capital privado en Arabia Saudita que deberíamos conocer. Míralos -
- Alkhabeer Capital: esta es una de las firmas de capital privado más importantes de Arabia Saudita que ofrece muchos servicios como OPI, financiamiento de PYMES, servicio de fusiones y adquisiciones, etc. La firma fue fundada en el año 2008 en Jeddah. Sitio web
- Ithraa Capital LLC: este es uno de los bancos de inversión de primer nivel en Arabia Saudita, que también tiene una división de capital privado (investigación). La firma se estableció en Riad y ofrece diversos servicios como fusiones, adquisiciones, OPI, reestructuración financiera y corporativa y colocación privada de acciones. Sitio web
- Maceen Capital: Maceen Capital es una de las firmas de capital privado más populares. Fue fundada en 2008 en Riad. También ofrece servicios de modelado y valoración, revisiones financieras, reestructuraciones y servicios de fusiones y adquisiciones. Sitio web
- Inversiones de Jadwa: Jadwa, junto con sus inversores, ha invertido más de 5.400 millones de SAR en 10 transacciones de capital privado. Sitio web
Private Equity en Arabia Saudita - Proceso de contratación
El proceso de contratación en Arabia Saudita es diferente al proceso de abastecimiento en el Reino Unido y los EE. UU. Dado que el mercado de capital privado de Arabia Saudita aún está emergiendo, ingresar al capital privado es aún más fácil. Entonces, ¿qué haría si quisiera ingresar al mercado de capital privado en Arabia Saudita?
Aquí hay un proceso paso a paso para comenzar:
- Abastecimiento de universidades e institutos: dado que el mercado de capital privado es bastante pequeño en comparación con otras partes del mundo, la principal fuente de contratación proviene de universidades e institutos. Sin embargo, hay otras formas en las que los candidatos ingresan a empresas de capital privado.
- Solicitando en línea directamente: si no tiene la suerte de ser elegido de su universidad, es posible que deba tomar un camino directo. Todo lo que necesita hacer es ir al sitio web de la firma de capital privado en particular, encontrar la página de "carrera" y presentar su solicitud en línea siguiendo las instrucciones que se brindan. En la mayoría de los casos, si puede enviar un excelente currículum (escrito con idiomas de capital privado) y una carta de presentación, es posible que no lo reciba. ¡Sabes cuántos CV se realizan a diario! Y de todos, solo el 5-10% de los currículums son preseleccionados para la ronda preliminar (entrevista de “ajuste”).
- El poder de las redes: esto es lo más importante que debe hacer si quiere adelantarse a la curva. Red tanto como puedas. Obtenga una lista de personas que han estudiado en su universidad, averigüe cuántos trabajan en capital privado, obtenga sus datos de contacto y contáctelos directamente. Muchos no te responderán, pero pocos lo harán. Y aunque pocas personas, obtendrás un par de entrevistas o algunas oportunidades de pasantías. Nunca dejes pasar estas oportunidades. Realice un par de pasantías (las pasantías de verano son populares en Arabia Saudita) en empresas de primer nivel. Y sea cual sea la entrevista a la que vaya, asegúrese de estar completamente preparado para todas estas entrevistas.
- Estilo de las entrevistas: En Arabia Saudita, se contrata a una agencia de contratación para contratar buenos candidatos de capital privado para empresas de capital privado. Estas agencias de contratación pasan por los campus y seleccionan grandes talentos. Y también buscan candidatos fuera. Pase lo que pase, la primera ronda es siempre una "entrevista de montaje". Las agencias de contratación llevan a cabo esta primera ronda para ver si el candidato encaja bien con el equipo en particular. En caso afirmativo, hay una segunda ronda con el socio y un abogado. Si puedes borrar esta ronda, habrá otra ronda, generalmente la última ronda. En la última ronda, serás entrevistado por el MD y RR.HH. de la firma, y encontrarán al mejor candidato entre todos.
Capital privado en Arabia Saudita - Cultura
Como todo el entorno es diferente en Arabia Saudita, la cultura laboral también es bastante diferente.
Hay dos cosas de las que hablar sobre cultura laboral.
- En primer lugar, las personas en empresas de capital privado no están tan presionadas por fondos como el Reino Unido o los EE. Adoptan un enfoque lento en el manejo de los clientes, y los clientes también están de acuerdo con eso. Por lo tanto, rara vez la gente trabaja más de 100 horas en empresas de capital privado. Trabajan horas normales y mantienen un equilibrio saludable entre el trabajo y la vida, lo que les ayuda a reservar una gran cantidad de tiempo para la familia. Normalmente, tendrías 52 días de vacaciones al año, y durante la temporada festiva, puedes trabajar medio día porque la mayoría de tus clientes estarían fuera de la oficina. El 95% de las empresas en Arabia Saudita son empresas familiares. Entonces, incluso en el escenario empresarial, las personas valoran las relaciones por encima de las habilidades técnicas.
- En segundo lugar, en las empresas de capital privado en Arabia Saudita, obtendrá mucha diversidad en estos días. Las personas pertenecen a diferentes países y trabajan juntas como un equipo para garantizar un éxito óptimo.
Capital privado en Arabia Saudita - Salarios
En esta sección, veremos los detalles salariales de los profesionales de capital privado en 2014. Estos datos nos ayudarán a comprender cuáles podrían ser los salarios futuros de los profesionales de capital privado en Arabia Saudita.
En 2014, Arab World Careers realizó un estudio que dio como resultado una serie de datos de varios profesionales. Destacaremos la parte de la compensación de los profesionales de banca de inversión y capital privado en todos los niveles.
fuente: optimalhrgroup.com
La guía salarial anterior no incluye una bonificación por desempeño. De la lista anterior, está claro que la compensación básica no es tan alta como en el Reino Unido o los EE. UU. Pero, si consideramos que toda la renta está libre de impuestos (sin impuesto sobre la renta, sin impuesto sobre las ventas, sin IVA), entonces la compensación es bastante buena.
La compensación de la bonificación depende del rendimiento. Entonces, si puede desempeñarse bien, podrá obtener una compensación considerable y no tendrá que pagar impuestos. Pero si estás en los Estados Unidos, tu salario no estaría completamente libre de impuestos.
Capital privado en Arabia Saudita: oportunidades de salida
En escenarios reales, no muchas personas en Arabia Saudita trabajan en capital privado. Pero las personas que lo hacen están bastante contentas con su trabajo, sus horas de trabajo y su compensación. Como resultado, la gente rara vez piensa en oportunidades de salida.
Pero cuando la gente lo hace, suele haber tres opciones.
- Los profesionales del capital privado optan por empresas de capital riesgo. Hay muchas firmas de capital de riesgo en Arabia Saudita y los profesionales de educación física quisieran explorar diferentes oportunidades.
- O optan por fondos de cobertura / banca de inversión. La banca de inversión está funcionando bastante bien en Arabia Saudita, y muchos bancos extranjeros también están llegando a Arabia Saudita para buscar oportunidades.
- La última opción es que se muden de Arabia Saudita y se vayan a otros países como el Reino Unido o los EE. UU. Para perfeccionar sus habilidades técnicas y obtener mejores perspectivas profesionales.
Conclusión
Estaría mejor en capital privado si se fuera al Reino Unido, EE. UU. E incluso a Dubai. Arabia Saudita es todavía un bebé en términos de capital privado, y existe una gran oportunidad para que crezca el sector de capital privado, y podemos esperar que en la próxima década, se le ocurran algunos acuerdos de capital privado maravillosos.
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