¿Qué es una sociedad holding (sociedad matriz)?
Compañía de cartera se refiere a la compañía que posee acciones de voto mayoritarias de otra compañía (compañía subsidiaria), dicha compañía generalmente también mantiene el control de la administración de esa compañía y todas las direcciones y políticas de la subsidiaria están dirigidas por compañías de cartera que generalmente no lo hacen. producir cualquier cosa o proporcionar cualquier servicio ellos mismos, pero lo controla.
Una empresa subsidiaria de propiedad total sería aquella en la que la empresa matriz tiene el 100% de los derechos de voto. Una empresa subsidiaria de propiedad parcial será donde la empresa matriz tenga más del 50% de los derechos de voto.
The Walt Disney Company (Holding Company) tiene más de 50 subsidiarias. A continuación se proporciona una lista parcial de compañías subsidiarias.
Puede consultar la lista completa aquí
¿La relación entre el Holding y la Subsidiaria?
Cuando la empresa original (sociedad de cartera) desea expandir su negocio, los directores y otras partes interesadas deciden abrir su próxima unidad para manejar aún más el negocio ampliado para su buen funcionamiento. La siguiente unidad, la nueva empresa se denomina subsidiaria o empresa hermana de la empresa original (sociedad de cartera).
Cuando se amplía un negocio, la subsidiaria puede realizar la misma línea de negocio (con expansión a otras ubicaciones) o variar con la operación original (siendo la expansión una nueva línea de negocio). En cualquier caso, la empresa matriz y la subsidiaria es una organización independiente, sin embargo, la empresa original posee la mayoría de las acciones de esta empresa (razón por la que se la denomina empresa subsidiaria o hermana).
Ejemplo de empresa matriz Nike Inc
Nike Inc tiene más de 100 empresas subsidiarias. La lista parcial de las subsidiarias se proporciona a continuación.
Puede echar un vistazo a la lista completa de subsidiarias aquí
Derechos de la Sociedad Controladora
- Posee más del 50% de los derechos de la filial.
- Controlar el poder sobre la empresa subsidiaria.
- Mantiene los derechos de voto sobre la empresa subsidiaria.
Responsabilidades de la matriz
- Necesita informar sus estados financieros incluyendo los de la subsidiaria también, ya que posee el 50% o más de los derechos de la subsidiaria.
- Responsable de las obligaciones fiscales de la subsidiaria.
- Responsable de la operación de negocios y administración de recursos de la empresa hermana en su ubicación.
- En ocasiones sirve como garante para la subsidiaria en sus requerimientos financieros.
Adquisición de Holding Company
La empresa matriz está formada no solo por la expansión del negocio y la creación de una nueva unidad subsidiaria, sino también a través de la adquisición. Al adquirir la mayoría de la propiedad de una empresa en particular por otra empresa bien establecida, los derechos se transfieren a la empresa adquirente, que la convierte en la "empresa matriz".
Con una adquisición de este tipo, las empresas obtienen beneficios a través de sinergias o el holding obtiene una ventaja ampliada de la subsidiaria en su propia línea de negocio. Por ejemplo, la adquisición de Sahara Airways por Jet Airways fue beneficiosa para Jet en términos de expansión. Por otro lado, después de que Microsoft adquiera LinkedIn en el sitio de redes sociales, tanto Microsoft como LinkedIn son funcionales pero se benefician de las sinergias entre sí. Microsoft puede proporcionar una plataforma a sus clientes existentes para mejorar sus estrategias de empleo con la ayuda de LinkedIn, mientras que LinkedIn tiene una muy buena plataforma de Microsoft para brindar sus servicios a todos los clientes (incluso puede crear nuevos esquemas para sus clientes).
En los casos de adquisición, a los accionistas de la sociedad controladora también se les ofrecen las acciones de la filial. Los derechos de voto de los accionistas de la empresa matriz también se extienden a la subsidiaria.
Otro beneficio de la adquisición es que cuando los activos se transfieren entre las dos sociedades controladora y la subsidiaria, se puede evitar el efecto fiscal sobre la plusvalía de la sociedad receptora. Otros beneficios fiscales, como los beneficios fiscales derivados de los pagos de dividendos de una empresa, también pueden ser utilizados por la otra.
Conclusión
Hay bastantes beneficios para el modelo de sociedad de cartera y subsidiaria. Una empresa matriz ofrece muchas oportunidades para la empresa filial y sus empleados. La mayoría de las veces, trabaja para beneficiar a ambas empresas. Muchos bancos de inversión en los países de Luxemburgo tienen una empresa hermana en los países extraterritoriales, que contribuyen a las operaciones intermedias y secundarias de su sociedad matriz. La empresa matriz y la subsidiaria en tales casos poseen la mayoría de las acciones de dichas subsidiarias, por lo que se les permite tomar decisiones importantes, además, la empresa hermana puede disfrutar de los derechos comunes de la empresa matriz. De esta manera, crea una sinergia entre ambas empresas y, por tanto, saca lo mejor del desempeño de ambas empresas.
Las adquisiciones y fusiones también pueden ser buenas noticias para los nuevos inversores. Una empresa bien establecida puede adquirir los derechos de una empresa más pequeña, convirtiéndose así en su empresa matriz. En tales casos, las operaciones de la empresa más pequeña se mejoran de forma múltiple, lo que brinda a los nuevos inversores oportunidades mucho mejores para invertir en ella y puede ofrecerles rendimientos prometedores.
