Banca de inversión en Brasil - ¿Cómo es el mercado brasileño de banca de inversión? ¿Podrías dejar tu huella como extranjero? ¿Cuál es el salario de la banca de inversión en Brasil? ¿Qué tipos de acuerdos suelen manejar los banqueros de inversión en Brasil? ¿Cómo es la cultura del trabajo? ¿Tienen los banqueros de inversión alguna oportunidad de salida?
En este artículo, investigaremos el mercado de banca de inversión en Brasil y trataremos de responder a todas las preguntas anteriores. Veamos la secuencia del artículo.
En este artículo, hablaremos sobre lo siguiente:
- Banca de inversión en Brasil: descripción general del mercado
- Banca de inversión en Brasil - Servicios ofrecidos
- Principales bancos de inversión en Brasil
- Banca de inversión en Brasil - Proceso de contratación
- Banca de inversión en Brasil - Cultura
- Banca de inversión en Brasil - Salarios
- Banca de inversión en Brasil: oportunidades de salida
Fuente: gulf-times.com
Banca de inversión en Brasil: descripción general del mercado
Brasil es uno de los mercados emergentes más populares en banca de inversión. Hay algunas cosas sobre Brasil que lo convierten en un lugar único para los banqueros de inversión. Investiguemos los aspectos prácticos del mercado de la banca de inversión en Brasil:
- El mercado de banca de inversión en Brasil ha crecido mucho a lo largo de los años. Y uno encontraría tanto bancos internacionales de gran tamaño como bancos de inversión locales para manejar y cerrar acuerdos.
- Los bancos nacionales de Brasil obtienen muchos acuerdos importantes y los bancos internacionales asesoran sobre acuerdos más importantes.
- La mayoría de las empresas de Brasil son de propiedad familiar. Y, naturalmente, prefieren que los bancos nacionales manejen importantes financiaciones y otras oportunidades. Pero, al mismo tiempo, estas empresas familiares no pueden dejar de lado la experiencia que tienen los bancos abultados a este respecto. Por lo tanto, contratan tanto a bancos nacionales como a bancos internacionales para operaciones más grandes y complejas.
- Por lo general, se están ejecutando dos tipos de acuerdos. El primer tipo son los acuerdos de fusiones y adquisiciones que están a cargo de bancos nacionales y de soporte abultado. Y el segundo tipo es la reestructuración de acuerdos que están gestionando los bancos de inversión boutique en Brasil.
- Entre todos los acuerdos de fusiones y adquisiciones, el 99% de los acuerdos son de fusiones y adquisiciones, del lado de la venta.
- En Brasil, la mayoría de las empresas no están auditadas. Como resultado, los analistas y asociados tienen que pasar mucho tiempo examinando información histórica para preparar los informes. Y también dedican mucho tiempo a preparar listas de compradores potenciales.
- El equipo de cada banco de inversión es bastante pequeño. Solo 20-25 personas trabajan en un equipo. Como resultado, todos necesitan trabajar más duro y casi no hay vida social.
Estos son los pocos fragmentos del mercado de banca de inversión en Brasil. Veamos los servicios que ofrecen estos bancos.
Banca de inversión en Brasil - Servicios ofrecidos
Como ya se mencionó, los bancos de inversión en Brasil se ocupan principalmente de dos tipos de acuerdos: reestructuraciones y acuerdos de fusiones y adquisiciones. Pero aparte de eso, también ejecutan acuerdos que giran en torno al mercado de capital y deuda.
Echemos un vistazo a los servicios ofrecidos por los bancos de inversión brasileños:
- Asesoramiento en fusiones y adquisiciones: como se mencionó anteriormente, este es el servicio más grande que ofrece la mayoría de los bancos de inversión en Brasil. Desde la elaboración de estrategias hasta la estructuración, cada movimiento está siendo ejecutado por los bancos de inversión locales y sigue el asesoramiento de los bancos más importantes de la zona.
- Mercados de capitales: Los bancos de inversión en Brasil siempre trabajan en acuerdos de mercado de capitales. Los acuerdos que manejan son tanto de los mercados de capital social como de los mercados de capital de deuda. Estos acuerdos incluyen financiamiento de OPI, financiamiento de deuda, suscripción, reestructuración y emisión de acciones, bonos, etc.
- Préstamos corporativos: los bancos de inversión en Brasil también ofrecen préstamos corporativos. Muchas familias poseen negocios que desean expandir sus negocios y para eso, necesitan un préstamo comercial que puedan usar para gastos a gran escala. Y para eso acuden a los bancos de inversión locales y piden un crédito comercial. Y después de hacer su debida diligencia, estos bancos de inversión ofrecen préstamos corporativos a estas empresas familiares.
- Ventas y negociación: este es un servicio muy común de todos los bancos de inversión en cualquier país. También en Brasil, las ventas y el comercio son algunos de los servicios más importantes donde los bancos de inversión ofrecen servicios a sus clientes. Estos servicios incluyen corretaje, investigación y creación de mercado.
- Comercio de energía: En Brasil, el comercio de energía es uno de los servicios únicos que ofrecen los bancos de inversión. Ofrecen servicios competitivos de energía y energías renovables a productores independientes, autoproductores, consumidores de energía libre, consumidores especiales, organismos públicos y agroindustrias.
Ahora, veamos la lista de los principales bancos de Brasil.
Lista de los principales bancos de inversión en Brasil
Tenemos dos puntos de datos para mirar la lista de los principales bancos de inversión en Brasil. Primero, analizaremos los datos de 2012 según Global Banking & Finance Review, y luego, según la Leaders 'League, analizaremos los mejores bancos de inversión en acuerdos de fusiones y adquisiciones para el año 2016.
# 1 - Revisión de banca y finanzas globales
Según Global Banking & Finance Review, aquí hay una lista de los bancos de inversión que se destacan entre la multitud en el año 2012:
- ABC Brasil
- Banco Bradesco
- Banco Cruzeiro do Sul
- Banco de Brasilia
- Banco de Brasil
- Banco do Nordeste
- Banco Safra
- Banco Votorantim
- Banestes
- Banrisul
- BicBanco
- Banco de Desarrollo de Brasil
- BTG Pactual
- Caixa Economica Federal
- Banco Central de Brasil
- Daycoval
- Banco HSBC
- Itaú Unibanco
- Panamericano
- Paraná Banco
- Santander Brasil
# 2 - Liga de líderes
Ahora veremos las clasificaciones de 2016 en acuerdos de fusiones y adquisiciones otorgadas por la Liga de Líderes. Volvieron a dividir a los principales bancos de inversión en cuatro etiquetas: líder, excelente, altamente recomendado y recomendado.
Líder: en "líder", estos son los principales bancos de inversión de Brasil:
- Bradesco
- BTG Pactual
- ITAU BBA
Excelente: en "excelente", los principales bancos de inversión son:
- Bank of America Merrill Lynch
- Goldman Sachs
- JP Morgan
- Rotschild y CIE
- Santander
Muy recomendable: en "muy recomendable", los principales bancos son:
- Banco Votorantim
- Barclays Capital
- Citibank Internacional
- Credit Suisse
- Banco alemán
- Socios de IGC
- Lazard
- Banco de Inversión UBS
Recomendado: en "recomendado", estos son los bancos que dejaron su huella:
- Albatros
- Banco Safra
- BNP Paribas
- Socios BR
- Brasilpar
- Crédito Agricole CIB
- EP Capital
- G5 Evercore
- Greenhill & Co
- Lincoln Internacional
- Socios de Pangea
- Capital de Xingu
Banca de inversión en Brasil - Proceso de contratación
Incluso si parece que Brasil podría ser fácil de ingresar a la banca de inversión; la verdad es otra cosa. Es bastante difícil ingresar a la banca de inversión en Brasil. Si desea desarrollar una carrera en la banca de inversión en Brasil, los siguientes consejos lo ayudarán a dar el salto:
- Establecimiento de redes: como en cualquier otro lugar del mundo, también en Brasil, es necesario hacer un gran esfuerzo para establecer contactos para comenzar. Sí, nadie te daría un trabajo en banca de inversión en Brasil y diría: "¡Ve, ten una gran carrera"! Debe llamar a todos los que conoce, debe enviar un correo electrónico frío a cualquier persona que conozca que tenga experiencia en banca de inversión y, si es necesario, debe reunirse con ellos en persona. A través de la creación de redes, puede obtener una pista o dos y tal vez algunas puertas se abran para usted.
- Pasantías: la creación de redes te llevará lejos, pero no tanto como las pasantías. Necesita hacer un par de pasantías en banca de inversión (o al menos en el dominio de las finanzas) para estar por delante de la multitud. Hay muchas personas que se postulan para trabajos de banca de inversión a tiempo completo en Brasil y solo unas pocas son seleccionadas. Y en Brasil, a menudo se contrata a pasantes como empleados a tiempo completo. Entonces, sin pasantías, casi no tendrías oportunidad de tener éxito. Además, consulte: Cómo obtener una pasantía en banca de inversión
- Entrevistas: En Brasil, hay algo único en el proceso de entrevistas en banca de inversión. Se da por hecho que tienes una gran red, ya te graduaste de una universidad de primer nivel con finanzas o un campo relevante, y tienes al menos un par de pasantías en tu haber. Ahora, la primera prueba que debe realizar para calificar para el proceso de entrevista es una prueba como GMAT. Una vez que haya pasado por esa prueba, el resto del proceso de entrevista es similar al proceso de contratación de Nueva York. Después de la prueba, primero debes enfrentarte a HR. Si ha terminado, tendrá una entrevista individual con analistas y luego con asociados. Luego, debe estar sentado con los vicepresidentes, los directores ejecutivos y, finalmente, los médicos que tomarán la última llamada.
- Barreras de idioma y entrada: digamos que trabaja en otro país y le gustaría trabajar en banca de inversión en Brasil. ¿Cuáles serían tus posibilidades? En una situación ideal, sus posibilidades son escasas. Necesita saber el idioma local (portugués) y necesita permanecer en Brasil por algún tiempo para convertirse en una persona local. Incluso cuando tenga las habilidades, sería difícil para un extranjero pasar, ya que los bancos de inversión nacionales solo prefieren a la gente local.
Banca de inversión en Brasil - Cultura
Como el equipo es más pequeño en los bancos de inversión pequeños de Brasil, la proporción de transacciones por persona también es mucho mayor. Cada analista / asociado normalmente maneja 5-6 acuerdos a la vez, lo cual es demasiado. Como resultado, nadie podía concentrarse correctamente en un gran asunto.
En los grandes bancos de inversión de Brasil, las cosas son mucho más difíciles de manejar. Durante un cierto período, cada analista / asociado maneja entre 8 y 9 acuerdos al mismo tiempo.
Entonces, puede pensar que las horas de trabajo serían enormes. Pero en los bancos de inversión pequeños, como asociado / analista, debe trabajar entre 55 y 60 horas por semana. Y en empresas más grandes, como asociado / analista, trabajaría alrededor de 70 horas a la semana.
La cultura del trabajo es bastante agitada y siempre estarás corriendo por ofertas, informes, abastecimiento, presentaciones y LOI. Y como el equipo es más pequeño, la presión del trabajo es mucho mayor. Eso significa que puede acudir a cualquiera (médicos, urgencias, vicepresidentes) y pedir cualquier cosa. Y al mismo tiempo, debe asumir la responsabilidad personal de cerrar los tratos. Casi no hay vida social debido a la presión laboral.
Además, eche un vistazo al estilo de vida de la banca de inversión
Sueldos en banca de inversión en Brasil
Los salarios de la banca de inversión en Brasil no son emocionantes. Si considera el tipo de cambio del real brasileño con el dólar estadounidense, verá que 1 real significa solo 0,30 USD.
Ahora, veamos primero los salarios promedio de la banca de inversión en Brasil y luego analizaremos más.
fuente: glassdoor.co.in
Ahora puede ver el salario promedio de los profesionales de banca de inversión. Tomemos el salario del analista de banca de inversión de Citi. El salario promedio de esta persona es de alrededor de R $ 175.000 por año, lo que significa en USD menos de US $ 60.000 por año.
Cuando los banqueros de inversión de todo el mundo ganan al menos seis cifras, los salarios en la banca de inversión en Brasil realmente se ven bajos. Sin embargo, para los candidatos locales tal vez esto sea una gran compensación.
Banca de inversión en Brasil: oportunidades de salida
La gente en Brasil no busca oportunidades de salida la mayor parte del tiempo. Debido a que es difícil ingresar a la banca de inversión y al capital privado, hay menos posibilidades de crecimiento profesional.
En el capital privado en Brasil, la gente es contratada directamente después de la universidad y se les paga bastante menos. Entonces, puede entender por qué a los banqueros de inversión no les gusta ingresar al capital privado.
Pero si desea dejar la banca de inversión y optar por capital privado, puede optar por fondos internacionales. ¡Porque estos fondos internacionales contratan banqueros de inversión con 2-3 años de experiencia!
Conclusión
La banca de inversión en Brasil es difícil. Si eres extranjero y te gustaría conseguir un trabajo en banca de inversión, sería casi imposible. Sin embargo, si puede dominar el idioma local y puede tener un historial extraordinario, puede romper la nuez y obtener una oferta.
