Definición de carga frontal
Front End Load se refiere a las comisiones o los cargos únicos deducidos de las inversiones en el momento de su compra inicial. Generalmente se aplica a fondos mutuos, planes de seguros y planes de anualidades. La carga se elimina por adelantado y la cantidad neta de poscarga, que finalmente se incorpora al flujo de inversión.
¿Como funciona?
La carga inicial es el cargo que se paga como compensación a los mediadores financieros por encontrar y vender la inversión deseada según las especificaciones del inversor. Estos son solo cargos únicos que solo deben pagarse originalmente en el momento de la compra y no repetidamente. Reduce la cantidad de dinero invertido ya que estos cargos se deducen del monto del depósito principal.
La carga inicial se impone como un porcentaje de la inversión acumulada o la prima pagada como fondo mutuo, seguro de vida o anualidad. Este porcentaje difiere entre las empresas de inversión, pero generalmente fluctúa dentro del espectro del 3,75% al 5,75%. Se cobran cargos iniciales más bajos en fondos mutuos, anualidades, inversiones en seguros de vida, etc., y se cobran cargos comparativamente más altos para fondos mutuos basados en acciones.
Ejemplos de carga frontal
Ejemplo 1
Supongamos que el señor X ha invertido $ 1,00,000 en el fondo mutuo de DSP Merrylynch en el esquema de capital de los 100 principales. La carga de Front End aplicable para el esquema es 5%. En esto, la carga inicial para la transacción que irá a la compañía de inversión será $ 1,00,000 * 5% = $ 5,000. Por lo tanto, la inversión real en el esquema de acciones será $ 1,00,000 - $ 5,0000 = $ 95,000 La Cartera del Sr. X reflejará inversiones en fondos mutuos por una suma de $ 95,000. Se supone que la tasa de rendimiento libre de riesgo es del 10%. Por tanto, la casa del fondo tendrá que generar una tasa de rendimiento anual del 15,79% para llegar a $ 1,10 000, es decir, si los $ 1,00 000 se hubieran invertido en activos libres de riesgo a la par.
Ejemplo # 2
Supongamos que el Sr.A ha invertido $ 10,000 en un fondo que tiene una carga inicial del 5% y la comisión intermedia del 10% de la carga del 5% cobrada. En este caso, $ 10,000 * 5% = $ 500 será la carga inicial, que se deducirá de las Inversiones. Por lo tanto, las inversiones del Sr. A se registrarán como $ 10,000 - $ 500 = $ 9,500 en los activos contables. Para la casa del fondo, $ 500 serán ingresos generados de ese 10% se remitirá al intermediario para ejecutar la operación. La comisión pagada al intermediario será de $ 500 * 10% = $ 50. Por lo tanto, el intermediario puede generar $ 50 como ingresos para recomendar el plan correcto al inversionista y aumentar la entrada del fondo mutuo.
Ventajas
- Los inversores están dispuestos a pagar la carga inicial a los intermediarios financieros, ya que realizan la investigación requerida en nombre del inversor sobre qué fondo comprar y cuáles son las perspectivas del mismo.
- Aquellos que carecen de conocimiento sobre el funcionamiento de los Fondos Mutuos encuentran atractiva esta ruta ya que obtienen la información necesaria y los insumos de los intermediarios pagando una pequeña cantidad de tarifas.
- Los inversores minoristas no tienen que realizar todo el proceso ellos mismos. El intermediario hace lo mismo en nombre de sus clientes.
Desventajas
- Los fondos de alta carga pueden tener un impacto en el aum y la comodidad de los inversores.
- Aquellos inversores que sean expertos en los mercados financieros y conozcan el funcionamiento de las casas de fondos no acudirán a los intermediarios para la decisión de inversión. En su lugar, preferirían investigar y seleccionar el fondo adecuado.
- Con los planes directos lanzados por las casas de fondos, ahora es muy fácil para un lego invertir en los fondos directamente sin tener que ir a los corredores y pagar una alta cantidad de honorarios.
- No es apropiado para el inversor conservador.
- Menos popular hoy en día desde que el sistema de carga de back-end se ha apoderado del mercado, y la gente prefiere pagar una carga de back-end en sus reembolsos a partir de las ganancias generadas en lugar de reducir sus costos e inversiones por adelantado.
