¿Qué es el Informe Anual?
Un informe anual es un documento publicado por la empresa para sus diversas partes interesadas, internas y externas, para describir el desempeño de la empresa, la información financiera y las divulgaciones relacionadas con sus operaciones. Estos informes se han convertido en requisitos legales y reglamentarios a lo largo de los años. Las empresas estadounidenses han recibido el mandato de publicar dichos informes por parte de la Comisión de Bolsa y Valores (SEC) desde principios de la década de 1930.
Componentes de los informes anuales
En los mercados globales, los informes anuales tienen diferentes formatos y componentes; esto ocurre debido a requisitos legales en diferentes economías. A continuación se muestran algunos de los componentes en general:
- Mensaje del director a los accionistas
- Información sobre gobierno corporativo
- Aspectos financieros más destacados
- Discusión y análisis de gestión
- Patrón de participación, información gerencial / directorio
- Estados financieros detallados y auditados
- Estado de situación financiera
- Estado de resultados
- Estado de flujos de efectivo
- Estado de cambios en el Patrimonio Neto
- Notas a los estados financieros
- Uso de políticas contables y cambios, si los hubiera
- Otra información o divulgación.
Formato de informe anual
Por lo general, comienza con el mensaje del director a los accionistas. Este mensaje tiene la intención de informarles sobre los puntos clave de desempeño del año en curso. También reconoce las perspectivas de crecimiento en relación con el panorama de su industria para atraer principalmente la atención de los accionistas sobre el potencial de excelencia de la empresa.
Estos informes también dan cuenta de las actividades corporativas y los aspectos legales destacados. La sección MD&A enfatiza los comentarios de la gerencia sobre el negocio.
Luego viene la sección más importante: estados financieros y notas asociadas. Los estados financieros dan detalles financieros del año actual y del año pasado; esto facilita las comparaciones interanuales para un accionista. Las notas a los estados financieros describen las anomalías técnicas y los supuestos tomados en la preparación de los estados financieros.
Las últimas secciones de este informe contable presentan cambios en las políticas contables, si las hubiera, divulgación financiera, proyectos de capital y otra información relevante para los accionistas.
Nota: En los Estados Unidos, estos informes también se pueden presentar en un formato conocido como 10-K. Sin embargo, existen muchas diferencias entre estos dos documentos. Un informe anual es más gráfico e interactivo para sus accionistas.Ejemplo
Fuente: https://s2.q4cdn.com
¿Cómo leer un informe anual?
No existen pautas específicas para leer informes anuales. Sin embargo, estos son algunos consejos generales sobre cómo aprovecharlo al máximo:
- Comienza con la nota del director. Describe los aspectos más destacados del año actual y del pasado reciente, y un resumen sobre las perspectivas y estrategias.
- Ofrece una sección de análisis y análisis de la gestión. Esta sección ayuda a las partes interesadas a conocer lo que piensa la gerencia sobre el desempeño y las perspectivas de la empresa. También ofrece una visión de la industria y la economía en la que opera la empresa.
- Los estados financieros son quizás la sección más importante. Es fundamental conocer la estructura del negocio en cuestión leyendo la información sobre patrones accionariales; esto ayuda a definir si el informe es una publicación consolidada o independiente.
- Las notas a los estados financieros son una lectura inevitable ya que esta sección respalda los datos contenidos en los tres estados financieros. Para analizar estados financieros y realizar metodologías de pronóstico, las notas a los estados financieros son importantes.
A continuación se muestra una ilustración de cómo el Informe anual de Amazon describe su panorama competitivo:
Fuente: https://ir.aboutamazon.com
Beneficios
- Los informes anuales están destinados a servir en cuanto a brindar información, divulgación sobre perspectivas comerciales y desempeño financiero, a sus grupos de interés, entre los que se incluyen inversionistas, acreedores, auditores, funcionarios gubernamentales, etc. Además, atienden a los empleados, proveedores, clientes, etc.
- Son utilizados por inversores institucionales e individuales para analizar y pronosticar estados financieros para evaluar las perspectivas de la empresa.
- Estos informes son, en esencia, una práctica de estandarización para que las empresas informen sobre su desempeño comercial. Dicha estandarización ayuda a las autoridades gubernamentales a efectos fiscales y de auditoría.
Limitaciones
- Los informes anuales son completos pero no siempre satisfacen en términos de integridad. Se utilizan junto con otras presentaciones de la SEC, comunicados de prensa corporativos, notas de administración, declaraciones de representación, etc.
- A veces se publican para atraer inversores y partes de la cadena de suministro. Los posibles gastos e ingresos se proyectan de una manera que hace que el negocio sea atractivo.
- Se basan en el desempeño histórico. Por tanto, la estimación del rendimiento futuro no siempre se mide mejor.
Puntos importantes a tener en cuenta
- Los informes anuales contienen información financiera de los últimos años. Sin embargo, estos datos financieros están sujetos a cambios en el futuro. Los cambios en las políticas contables pueden llevar tanto a aplicaciones prospectivas como retrospectivas. Los usuarios deben tomar esta consideración y realizar su análisis en consecuencia.
- Además de estos informes, las empresas también publican informes trimestrales. Es una buena práctica consultar ambos tipos de informes para recopilar información relevante.
- Al usar estos informes para analizar y pronosticar estados financieros, la mejor práctica es usar datos de los años más recientes. Por ejemplo, los datos para el año fiscal 2016 deben tomarse del Informe anual 2016-17; esto se debe a que las empresas continúan revisando datos con cambios en las políticas contables con respecto al enfoque retrospectivo.
A continuación, se muestra un extracto del Informe anual de la empresa Airbus que destaca los cambios en las políticas contables y las divulgaciones:
Fuente: https://www.airbus.com
Conclusión
Un informe anual es útil para que las partes interesadas comprendan las fortalezas y debilidades del negocio. Este documento está preparado para diferentes propósitos y sirve a diferentes usuarios. Al preparar este documento, las empresas deben seguir las normas contables y presentar el negocio de la manera más clara posible a sus inversores y acreedores.
Equipos independientes de auditores verifican este informe y la credibilidad depende de la precisión del informe. Estos informes se publican y publican en línea, y también están disponibles en forma impresa para las partes interesadas.
