Significado del apretón corto
La compresión corta se refiere a la situación que surge cuando hay un aumento inesperado en el precio de las acciones, lo que afecta negativamente a los vendedores en corto, quienes luego se ven obligados a comprar las acciones a un precio más alto para cubrir su posición corta y resulta en un aumento adicional en el precio de las acciones. precio de mercado. Efectivamente, los vendedores en corto son expulsados de sus posiciones cortas, generalmente con pérdidas.
¿Cómo identificar?
Varios indicadores técnicos ayudan a identificar las poblaciones que están maduras para una pequeña contracción. Algunos de los indicadores más comunes se analizan a continuación:
- Interés corto: indica qué porcentaje del número de acciones en circulación de una acción son propiedad de los vendedores en corto. Si el valor del interés corto es significativamente más alto que el nivel normal, entonces existe la posibilidad de que un pequeño apretón esté a la vuelta de la esquina.
- Días para cubrir: esta métrica se calcula dividiendo el interés total de venta en corto de una acción por su volumen de negociación diario promedio. En teoría, indica cuánto tiempo (en términos de un número de días) tardarán los vendedores en corto en cubrir su posición, asumiendo un volumen de negociación promedio. Cuanto mayor sea el valor de los días a cubrir, mayor será la probabilidad de un breve apretón.
- Índice de fuerza relativa (RSI): esta métrica indica si el mercado se encuentra en una condición de sobrecompra o sobreventa. Si el valor del RSI está por debajo de 30, entonces indica que el mercado está sobrevendido e infravalorado y, por lo tanto, existe el alcance de una pequeña contracción.
Ejemplo de compresión corta
Ejemplo 1
Tomemos el ejemplo de las acciones de la empresa ABC Inc. Supongamos que un vendedor en corto tiene una posición corta en la empresa a $ 25 por acción, mientras que actualmente (31 de diciembre de 2018) se cotiza a $ 29 por acción. Sin embargo, debido a un anuncio repentino el 7 de enero de 2019 sobre el lanzamiento de un nuevo producto, el precio se disparó hasta alcanzar los $ 35 por acción el 25 de enero de 2019 y el impulso parece imparable.
En tal escenario, el vendedor en corto se encuentra en serios problemas ya que necesita cubrir su posición y limitar sus pérdidas. El vendedor en corto decide comprar las acciones de ABC Inc. inmediatamente. Debido a la demanda de varios vendedores en corto similares, el precio de la acción sube más, lo que aumenta la pérdida del vendedor en corto. Así es como se produce el círculo vicioso de compresión corta, que está representado por la porción de línea de la línea.
Ejemplo # 2
Tomemos el ejemplo de un ejemplo de la vida real de Volkswagen, donde la contracción corta resultó en un salto significativo en el precio de las acciones durante octubre de 2008. Aparentemente, el precio de las acciones se dispara de 210 € por acción a más de 1000 € por acción en solo dos días, convirtiéndola en la empresa más valiosa del mundo durante un breve período de tiempo.
El repentino cambio en los sentimientos de los inversores se produjo debido al anuncio de Porsche de que había ampliado sus acciones con derecho a voto en Volkswagen al 74%. Los vendedores en corto que esperaban el precio de las acciones para todos fueron golpeados y se vieron obligados a comprar las acciones a € 1.005 por acción para cubrir en corto.
¿Cómo operar con Short Squeeze?
La primera tarea es asegurarse de que el sentimiento negativo sea exagerado. Los comerciantes pueden utilizar los indicadores técnicos para establecer que existe un gran interés corto en una acción en particular. Después de eso, pueden:
- Compre las acciones y véndalas cuando la contracción corta parezca estar terminando.
- Compre una opción de compra sobre las acciones y espere a que el precio de las acciones alcance un cierto máximo y luego utilícelo para registrar las ganancias. De lo contrario, también pueden vender la opción de compra a otro inversor a un precio más alto y registrar la ganancia.
Riesgos
Aunque hay muchos casos en los que los precios de las acciones subieron después de que tenían un gran interés corto, no hay garantía de que siempre suceda. Hay casos en los que el precio de las acciones había caído cuando estaban muy en corto. Por lo tanto, este riesgo siempre está ahí para los inversores que pretenden beneficiarse de una situación de aprieto.
