¿Qué es el reaseguro?
El reaseguro es una herramienta para que las compañías de seguros reduzcan su responsabilidad por siniestros asegurando parte de ella por otra compañía, evitando así la insolvencia de las compañías de seguros; por lo tanto, la compañía que asegura los siniestros se llama 'Reasegurador' y la compañía que se asegura se llama 'Compañía cedente'.
El reaseguro tiene una larga historia con referencias que se remontan incluso a las leyes europeas del siglo XV. A lo largo de los años, el modo de reaseguro ha evolucionado y han surgido varios instrumentos alternativos, como los bonos catastróficos, sidecar, ILW, que ayudan a las compañías de seguros a transferir el riesgo de que ocurra una catástrofe natural.
Tipo de reaseguro
El reaseguro es principalmente un contrato de indemnización o un contrato de reembolso, en el que el reasegurador reembolsa la pérdida efectivamente pagada por la empresa cedente, y dicha pérdida debe ser cubierta por el contrato de reaseguro o por cualquier otra póliza que se encuentre dentro del alcance de dicho contrato.
La siguiente clasificación ha sido publicada por la oficina federal de seguros, el departamento del tesoro de los estados unidos. Analicemos los tipos de reaseguro.
# 1 - Reaseguro por tratado
Esto es como un reaseguro paraguas en el que la naturaleza de las pólizas a cubrir se define en el contrato de reaseguro, es decir, no se menciona ninguna póliza específica, solo se especifican los criterios de calificación y todas las pólizas que cumplen con dicho criterio se reaseguran automáticamente. Esto funciona solo cuando el reasegurador y la cesión son altos en el factor de confianza. Hay dos categorías siguientes dentro de este tipo:
A - Reaseguro prorrateado
Este contrato tiene un ratio predefinido de división de riesgos y primas. El Cedente entrega esta proporción de la prima al Reasegurador y el Reasegurador, a su vez, asume el riesgo proporcional. En su forma simple, este arreglo se conoce como cuota compartida; sin embargo, si el Cedente tiene que retener una cantidad fija de pérdida que se produce debido a una reclamación, y el riesgo compartido comienza más allá de este umbral, entonces dicho acuerdo implica una "participación excedente". Por lo tanto, el porcentaje de pérdida compartida no puede predeterminarse y varía a medida que varía la cantidad de pérdida total.
B - Reaseguro de exceso de pérdida
Esto reasegura las pérdidas por encima de un nivel predeterminado y puede ser de tres tipos.
- Por ocurrencia: esto protege múltiples políticas que se ven afectadas por la ocurrencia de un solo evento.
- Agregado: esto protege de todas las pérdidas que ocurren durante un período de tiempo determinado.
- Por riesgo: protege contra clases de riesgo individuales.
# 2 - Reaseguro facultativo
Aquí, las reaseguros aseguran pólizas o riesgos específicos en lugar de garantizar todas las pólizas que caen bajo una especificación particular. En comparación con el acuerdo del tratado, esto es costoso ya que cada vez que hay un reclamo, ambas partes se someten a un proceso de debida diligencia para concluir si el reclamo está cubierto o no por el acuerdo de reaseguro.
Objeto del reaseguro
Para hacer una analogía, deberíamos pensar en el reasegurador como el banco central y las empresas cedentes como bancos comerciales. El reasegurador determina las acciones de las empresas cedentes relacionadas con cuánto riesgo pueden asumir y cuánto capital de apoyo pueden adquirir de los reaseguradores. Los siguientes son los objetivos del reaseguro.
- # 1 - Limitación de pérdidas potenciales - Generalmente, las reclamaciones de seguros son desconocidas, mientras que las primas que reciben las compañías de seguros se determinan en el momento de la firma de la póliza. Por lo tanto, las reclamaciones pueden superar lo que las aseguradoras pueden acumular al invertir las primas y, por lo tanto, es posible que no puedan satisfacer las reclamaciones por completo. Por lo tanto, las compañías de seguros utilizan el reaseguro para limitar las pérdidas, al igual que un instrumento derivado utilizado para la cobertura.
- # 2 - Cumplimiento de los requisitos reglamentarios: según las leyes y reglamentaciones de la industria de seguros, las compañías de seguros pueden estar limitadas por la cantidad de pólizas que pueden emitir en relación con un riesgo específico. Esto implica que si cruzan este umbral, no se ajustan a la normativa; por tanto, buscan el reaseguro, que transfiere parte de este riesgo al reasegurador, abriendo así el espacio para emitir más pólizas.
- # 3 - Reestructuración del balance general: al igual que las empresas crean un vehículo de propósito especial para eliminar algunos de sus pasivos de su balance general para fortalecer el mismo, las compañías de seguros transfieren parte de sus pasivos a la reaseguradora para que su balance se vea mejor, y puede ocupar más negocios.
- # 4 - Entrar o salir del dominio de riesgo - A veces, las compañías de seguros prefieren reducir las exposiciones a cierto tipo de riesgo; por lo tanto, hacen uso del reaseguro para hacer lo mismo. Esto conduce a una diversificación o concentración de riesgo deseada.
Regulaciones bajo reaseguro
- En EE. UU., La Regulación de la industria del Reaseguro está altamente descentralizada, por lo que los estados en los que se encuentra la empresa reaseguradora gobiernan la actividad de la misma mediante el análisis del balance de la empresa reaseguradora.
- Incluso si hay múltiples subsidiarias ubicadas en varios estados, cada estado tiene su autonomía para elaborar un informe sobre la salud de la empresa de reaseguros. Incluso si estas subsidiarias están ubicadas en diferentes estados, también se rigen por los estados en los que tienen licencia para actuar.
- La regulación adopta dos formas en los EE. UU. La regulación directa afecta a aquellas empresas que están ubicadas o tienen licencia para actuar en cualquiera de los estados de EE. UU. sin embargo, en ocasiones, las compañías de seguros pueden solicitar reaseguros a las compañías que no están ubicadas ni tienen licencia en ningún estado de los EE. UU. y, por lo tanto, estas no están reguladas directa sino indirectamente. Estas disposiciones se han adoptado para evitar un reaseguro excesivo con mala intención.
Ejemplos de empresas de reaseguro
A continuación se presentan algunas empresas reconocidas en el negocio de reaseguros en el mundo:
- Compañía de reaseguros de Munich
- Swiss Re Ltd.
- Lloyd's
- Corporación General de Seguros de la India
- Corporación Africana de Reaseguros
Conclusión
El reaseguro es un método de transferencia de riesgo para las agencias de seguros, que les ayuda a asumir un mayor riesgo o más negocios y también a reducir su responsabilidad por reclamos; sin embargo, la industria está altamente regulada para proteger a los inversores y evitar asumir riesgos innecesarios.
Los medios alternativos de reaseguro también han evolucionado últimamente y, en ocasiones, son los preferidos por las compañías de seguros porque tienen términos indulgentes que los gobiernan o se ocupan de tipos específicos de riesgo; sin embargo, se trata de una compensación entre la protección del inversor y la flexibilidad.
