Fórmula para calcular EPS diluido
El EPS diluido es una medida de la rentabilidad y se calcula como la relación entre los ingresos de la empresa y el número de acciones en circulación después de tener en cuenta los valores dilutivos como deuda convertible, acciones preferentes, opciones y garantías.
Echemos un vistazo a la fórmula de las ganancias por acción diluidas:
Eps diluidos = (Ingresos netos - Dividendos de acciones preferentes) / (Promedio ponderado de acciones en circulación + la conversión de cualquiera de las opciones en dinero, warrants y otros valores diluidos)
A partir de la fórmula de ganancias por acción diluida anterior, puede comprender que necesita ver el balance general completo y el cálculo de EPS diluido del estado de resultados.
Explicación
Existe una diferencia entre las ganancias por acción básicas y diluidas. En la utilidad básica por acción (EPS), la idea es conocer la utilidad neta por acción de la empresa. Por ejemplo, si una empresa tiene un ingreso neto de $ 100.000 y la empresa tiene 10.000 acciones en circulación; entonces las ganancias por acción (EPS) serían = ($ 100,000 / 10,000) = $ 10 por acción.
Sin embargo, en este caso, la idea se trata de realización. En las ganancias por acción diluidas (DPS), junto con las acciones ordinarias en circulación, también consideraremos las acciones convertibles, las acciones que tienen la posibilidad de convertirse en acciones de la empresa.
Es por eso que, en casi todas las situaciones, DPS siempre sería menor que las ganancias por acción (esto es matemático básico; en el caso de DPS, el denominador es mucho mayor).
Ejemplo de fórmula de ganancias diluidas por acción
Tomemos un ejemplo para el cálculo de EPS diluido.
Good Inc. tiene la siguiente información al cierre de 2017:
- Ingreso neto: $ 450,000
- Acciones ordinarias en circulación: 50.000
- Dividendo de acciones preferentes: $ 50,000
- Opciones sobre acciones para empleados no ejercitados: 5000
- Acciones preferidas convertibles: 23,000
- Deuda convertible: 10,000
- Órdenes: 2000
Calcule las ganancias básicas por acción y el DPS
Toda la información se proporciona en el ejemplo anterior. Lo incluiremos en la fórmula de ganancias diluidas por acción.
- Primero, averiguaremos las ganancias por acción.
- Utilidad básica por acción = Utilidad neta / Acciones ordinarias en circulación = $ 450,000 / 50,000 = $ 9 por acción.
Fórmula de ganancias diluidas por acción = (Ingreso neto - Dividendos de acciones preferentes) / (Acciones ordinarias en circulación + Opciones sobre acciones para empleados no ejercitados + Acciones preferentes convertibles + Deuda convertible + Warrants)
- O, fórmula EPS diluida = ($ 450,000 - $ 50,000) / (50,000 + 5000 + 23,000 + 10,000 + 2000)
- O, DPS = $ 400,000 / 90,000 = $ 4.44 por acción.
Uso de EPS diluido
Si observa los estados financieros, es posible que no obtenga la información relacionada con las ganancias por acción diluidas. Es necesario consultar las notas junto con los estados financieros para tener una idea de las ganancias por acción diluidas.
El uso de una fórmula de EPS diluida ayuda a los inversores a saber cuáles serían las ganancias por acción si todos o algunos valores convertibles se convierten en acciones de la empresa.
Como inversor, debe tener en cuenta tanto las ganancias por acción como las ganancias por acción diluidas para tener una visión holística de las ganancias por acción.
Calculadora de EPS diluido
Puede utilizar la siguiente calculadora de EPS diluido
| Lngresos netos | |
| Dividendos de acciones preferentes | |
| Acciones ordinarias en circulación | |
| Opciones sobre acciones para empleados no ejercitados | |
| Acciones preferentes convertibles | |
| Deuda convertible | |
| Warrants | |
| Fórmula de ganancias diluidas por acción = | |
| Fórmula de ganancias diluidas por acción = |
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Calcule las ganancias diluidas por acción en Excel (con plantilla de Excel)
Hagamos ahora el mismo ejemplo anterior en Excel.
Esto es muy simple. Debe proporcionar las dos entradas de Ingresos netos y Acciones ordinarias en circulación.
Puede realizar fácilmente el cálculo de EPS diluido en la plantilla proporcionada.
Primero, averiguaremos las ganancias por acción.
Aquí está la fórmula para el cálculo de EPS diluido
Fórmula de EPS diluida = (Ingreso neto - Dividendos de acciones preferentes) / (Acciones ordinarias en circulación + Opciones sobre acciones para empleados no ejercitados + Acciones preferentes convertibles + Deuda convertible + Warrants)
Video de fórmula de EPS diluido
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Esta ha sido una guía para la Fórmula EPS diluida. Aquí discutimos cómo calcular las ganancias diluidas por acción junto con ejemplos prácticos y plantillas de Excel descargables. También puede consultar estos artículos a continuación para obtener más información sobre el análisis financiero:
- EPS - Forma completa
- Comparar: EPS básico frente a EPS diluido
- Ejemplos de acciones diluidas
- Tipos de dilución de stock
