Significado del apetito por el riesgo
El apetito por el riesgo denota la cantidad, tasa o porcentaje de riesgo que un individuo u organización (previsto por la Junta Directiva o la gerencia) está dispuesto a aceptar a cambio de su plan, objetivos e innovación.
Explicación
Según la norma ISO 31000, una norma de gestión de riesgos define el apetito por el riesgo como "Cantidad y tipo de riesgo que una organización está preparada para perseguir, retener o asumir". Toda empresa o individuo tiene unas aspiraciones, y para cumplirlas se prevén planes u objetivos estratégicos. Para aplicar estos planes, y debido a las incertidumbres involucradas, también se asocian múltiples riesgos. Para aprovechar el propósito establecido, uno tiene que hacer el análisis de costo-beneficio y llegar a un punto en el que valga la pena asumir el riesgo asumido.
Ejemplo
Supongamos que una organización espera expandirse en un país diferente. El patrimonio neto actual de la organización se acerca a los 800 millones de dólares. La entidad podría asumir los riesgos hasta la barra de $ 400 millones, pero según lo decidido por la gerencia, el grado de riesgo aceptado por la empresa no debe exceder los $ 240 millones. Por lo tanto, la entidad se ha fijado en el nivel del 30% del patrimonio neto y no se permite que los jefes de negocios decidan una historia que impacte al negocio más que su nivel establecido.
Tipos de apetito por el riesgo
Podría variar en diferentes escenarios o entidades. En términos generales, las capacidades de aceptación de riesgos son las siguientes:
- Algunas organizaciones son reacias al riesgo o siempre juegan en una zona segura en ciertas áreas de negocio. Por ejemplo, las grandes multinacionales en su mayoría no muestran ningún nivel de apetito por el riesgo por la pérdida de reputación.
- Otra opción sería la aceptación del riesgo, pero en un rango de mínimo a ejemplar, donde la gerencia decide un punto que da la mejor relación riesgo-recompensa.
- En esta opción, la dirección prueba todas las opciones que podrían ofrecer los resultados más exitosos y entrar en los criterios de valor para la organización.
- Es bastante raro, pero podría verse en el entorno empresarial, donde, independientemente del grado de riesgo, la dirección acepta un proyecto o un objetivo que promete una rentabilidad saludable.
¿Cómo determinar el apetito por el riesgo?
A veces, la gente lo confunde con la gestión de riesgos. El apetito por el riesgo es un límite por debajo del cual la administración está lista para perseguir o continuar con sus objetivos declarados. Pero, incluso decidiendo el apetito de la organización hacia los riesgos involucrados, es necesario que existan actividades de gestión de riesgos justas y sólidas. Después de una comprensión profunda de los riesgos esperados en todos los rincones, se podría trazar una línea para respaldar el nivel aceptable. Por tanto, la aceptación del riesgo llega más tarde a la rutina de gestión del riesgo.
Si bien la Junta Directiva es responsable de dar forma a las decisiones de la empresa, la formación y preparación de los documentos de apetito por el riesgo es responsabilidad principal de la administración. Los gerentes de los diversos dominios de la entidad hacen un ejercicio para comprender los niveles de riesgo y luego lo anotan y lo presentan al Directorio para su consideración. Luego, la Junta decide sobre la propuesta presentada si refleja o no la imagen real de los riesgos, y la toma de posición.
Para evaluar los riesgos, la administración debe considerar y reflexionar sobre algunas preguntas, como cuáles podrían ser los riesgos significativos que enfrenta la organización, las habilidades de la entidad para asumir riesgos, la clasificación de los peligros en función de las recompensas ofrecidas y el desempeño cualitativo. análisis para llegar a los números, si los hay.
Luego del ejercicio mencionado anteriormente, los detalles se envían para su aprobación a la alta dirección quien, luego de hacer una discusión y ponderación elaborada, lo aprueba y permite que se convierta en la política escrita de la entidad como su apetito de riesgo.
Apetito al riesgo frente a tolerancia al riesgo
- En el lenguaje general, el Apetito al Riesgo y la Tolerancia al Riesgo se usan indistintamente, pero estos términos tienen un significado diferente. El apetito por el riesgo denota la cantidad, la tasa o el porcentaje de riesgo que un individuo o una organización debe asumir para avanzar con sus planes u objetivos. Las amenazas son parte integrante de las aspiraciones de la entidad y deben ser aceptadas por la dirección para seguir adelante.
- Por otro lado, la tolerancia al riesgo es cuando el inversor o la organización se sentirían cómodos a pesar de sufrir pérdidas o tener incertidumbres. La resistencia al riesgo depende de muchos factores como las expectativas financieras, la fortaleza, la edad, la capacidad de generar ingresos, etc. Uno de los métodos populares para evaluar el nivel de tolerancia al riesgo de una organización o individuo es diseñar un cuestionario y completarlo.
Importancia
- Es el paso fundamental para llegar a la gestión general de riesgos o riesgos para la organización. Después de comprender el nivel de aceptación del riesgo, o de realizar el análisis de las incertidumbres del proyecto, la expansión o el objetivo, una organización está en mejor forma para diseñar sus políticas de tolerancia al riesgo y gestión del riesgo.
- Si una organización no es consciente de sus capacidades de aceptación de riesgos, no podrá maximizar el rendimiento ni reducir las pérdidas excesivas. Por lo tanto, para seguir siendo eficiente en la relación riesgo-recompensa, el apetito por el riesgo debe calcularse de antemano.
Ventajas
- Después de definir el apetito por el riesgo o la aceptación del riesgo, una organización podría crear un equilibrio entre sus políticas de innovación y precaución. Si el riesgo declarado está en el rango de niveles aceptados por las entidades, entonces no hay necesidad de gastar más en metodologías de reducción de riesgos. Si el problema actual es considerablemente menor que el riesgo declarado o asumido, una organización podría aumentar su impulso a la innovación adicional o extender sus objetivos hasta que se alcance el límite de riesgo aceptado.
- Además de los beneficios o ventajas mencionados anteriormente, la expresión exacta del nivel de aceptación del riesgo de una entidad también proporciona otros beneficios, como permitir que el Directorio o la administración adopten más decisiones para mejorar sus recompensas, la asignación de fondos factible a un proyecto en particular para obtener más beneficios, mejora de la transparencia a los ojos de los clientes, inversores, agencias de calificación y otras partes.
Conclusión
Con el tiempo, un ejercicio amplio de gestión de riesgos podría implicar la gestión de los riesgos involucrados en un proyecto, objetivo o acción en particular. Ahora pasa a ser responsabilidad de la Junta Directiva, o Comité Estratégico, o cualquier autoridad capaz de tomar una decisión, si aceptar o no dicha propuesta considerando el riesgo y los retornos ofrecidos, y en caso afirmativo, en qué medida.
