Significado de rentabilidad
La rentabilidad es la capacidad de una empresa o negocio para generar ingresos por encima de sus gastos y, por lo general, se mide utilizando ratios como margen de beneficio bruto, margen de beneficio neto, EBITDA, etc. Estos ratios ayudan a los analistas, accionistas y partes interesadas a analizar y medir la rentabilidad de la empresa. capacidad para generar ingresos para cubrir su costo operativo, crear valor agregando activos al balance y analizar su capacidad para expandirse y asumir proyectos para su crecimiento futuro.
- Cuanto mayor sea la proporción, mejor será, ya que significa que la empresa está funcionando bien.
- Estos índices se utilizan a menudo para comparar el desempeño de las empresas entre sí.
- La rentabilidad no solo la utilizan los propietarios de negocios, sino también los analistas de inversiones para determinar si es prudente invertir o no considerar su crecimiento actual y futuro.
¿Cómo analizar la rentabilidad?
Tomemos un ejemplo de rentabilidad.
- Ventas = $ 50,000
- Compra = $ 30,000
- Costos directos = $ 500
- Alquiler = $ 1,000
- Salario = $ 3,000
- Gastos generales = $ 1,500
- Depreciación = $ 500
- Intereses pagados = $ 200
- Impuestos @ 30% = 3,990
Beneficio = $ (50,000-30,000-500-1,000-3,000-1,500-500-200-3,990)
Beneficio = $ 9,310
Calculemos los ratios más utilizados para calcular la rentabilidad.
# 1 - Margen de beneficio bruto
El margen de utilidad bruta es una relación entre la utilidad bruta y las ventas, lo que significa que la entidad puede recuperar su costo de producción de los ingresos que obtiene. Cuanto mayor sea la proporción, mejor.
Según el ejemplo anterior:
El cálculo de la ganancia bruta será:
Beneficio bruto = $ (50,000-30,000-500)
Beneficio bruto = $ 19,500
El cálculo del margen de beneficio bruto será:
Margen de beneficio bruto = 19,500 / 50,000
Margen de beneficio bruto = 39%
# 2 - Margen de beneficio neto
Margen de beneficio neto una relación entre el beneficio neto y las ventas. La ganancia neta es la ganancia obtenida después de reducir los costos operativos, la depreciación y el dividendo de la ganancia bruta. Una relación / margen más alta significa que la empresa está ganando lo suficientemente bien como para cubrir no solo todos sus costos, sino todo el pago a sus accionistas o reinvertir sus ganancias para crecer.
Rentabilidad = $ 9,310 / 50,000
= 18,62%
Como se calculó anteriormente, el margen de beneficio neto es del 18,62%.
# 3 - Margen de beneficio de la operación
Margen de utilidad operativa un porcentaje de las ganancias sobre las ventas antes de gastos por intereses e impuestos sobre la renta. Un margen más alto significa que las empresas están bien equipadas para pagar sus costos fijos y operativos. También indica una gestión eficiente y su capacidad para sobrevivir en tiempos de inactividad económica en comparación con sus competidores.
Según el ejemplo anterior:
El cálculo de la utilidad operativa será:
Beneficio operativo = $ (50,000-30,000-500-1,000-3,000-1,500-500)
Beneficio operativo = $ 13,500
El cálculo del margen de beneficio operativo será:
Margen de beneficio operativo = 13,500 / 50,000
Margen de beneficio operativo = 27%
# 4 - EBITDA
Sus ganancias antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización. El EBITDA se usa comúnmente para comparar el desempeño de una empresa con el de otras y se usa ampliamente en la valoración y el financiamiento de proyectos.
Según el ejemplo anterior:
El cálculo del EBITDA será:
EBITDA = $ (50,000-30,000-500-1,000-3,000-1,500)
EBITDA = $ 14,000
Ventajas
Algunas de las ventajas son las siguientes:
- La rentabilidad nos ayuda a determinar el precio de nuestros productos y servicios y, en muchos casos, si se requiere alguna revisión. La fijación de precios es muy importante para cualquier negocio, ya que no solo genera aumentos en los ingresos netos, sino que también debe estar al mismo nivel que la competencia. Ayuda en la estrategia de precios.
- Una mayor rentabilidad está directamente relacionada con mayores ventas. Los diversos índices y métricas que se utilizan ayudan a comparar datos pasados y analizan si la empresa puede sobrevivir en un tiempo de inactividad.
- Nos ayuda a analizar el retorno de la inversión de una empresa. Esto significa la eficacia con la que la empresa emite sus recursos para generar valor y ganancias. Nos permite saber si los recursos están desplegados correctamente y si se pueden sostener en el futuro.
Desventajas
Algunas de las desventajas son las siguientes:
- No predice el desempeño de la empresa en el futuro con precisión, ya que las empresas a menudo visten sus estados contables.
- No se puede comparar el desempeño de las empresas en diferentes industrias. Por ejemplo, el análisis de comparar productos farmacéuticos con la industria de bienes de consumo no sería exacto.
Los ratios de rentabilidad son indicadores clave para analizar el desempeño y la liquidez de la empresa y se derivan de las cuentas de resultados. También se utiliza para determinar las fortalezas y debilidades de una empresa y también cómo las empresas obtienen ganancias de sus operaciones. Los analistas utilizan ratios para determinar si es una buena propuesta para fines de inversión y las instituciones bancarias utilizan dichos ratios para determinar a menudo la solvencia de una empresa y sancionar préstamos en función de dichos ratios. Entre otros índices, los índices de rentabilidad son de suma importancia ya que todas las empresas se centran en última instancia en obtener ganancias y crear valor para sus partes interesadas.
