¿Qué son los créditos de franqueo?
El crédito de franqueo es esencialmente un impuesto que están pagando las empresas o corporaciones antes de distribuir los pagos de dividendos, por lo que los accionistas reciben un crédito fiscal y dependiendo de su estructura tributaria pueden obtener una devolución o reducción proporcional de sus impuestos sobre la renta; esto también ayuda a evitar la doble imposición, ya que las empresas ya pagan los impuestos antes de distribuir el dividendo.
Explicación
Se desarrolló en 1987 y es muy familiar en el sistema fiscal australiano. Este concepto también se conoce como crédito de imputación, la empresa distribuye las ganancias como dividendos entre los accionistas, y la ganancia está sujeta a impuestos, por lo que la empresa paga los impuestos de antemano y los accionistas reciben una devolución de impuestos si la tasa de impuesto individual difiere de la empresa.
Los dividendos distribuidos se conocen como dividendos en franquicia y hay un crédito en franquicia adjunto a los dividendos. Dado que depende de la tasa impositiva individual, se reduce con el aumento de la tasa impositiva individual: más alta la tasa impositiva individual, menos los créditos de franqueo y viceversa. Luego, existe otro concepto conocido como período de tenencia, que significa que los accionistas deben tener las acciones por un tiempo mínimo para obtener los créditos de franqueo que se les asignan.
Entonces, de alguna manera, los créditos de franqueo promueven la inversión de capital a largo plazo, dado que los accionistas obtienen el apalancamiento de dichos créditos y dividendos, los alienta a invertir en la empresa a largo plazo en capital y, a su vez, la empresa puede usar esos fondos para mayor expansión.
Fórmula
- El crédito por franqueo depende de la tasa impositiva individual y varía de persona a persona; sin embargo, tenemos una fórmula estándar para su cálculo, que ayuda a comprender el monto de la devolución de impuestos.
- Aquí, el monto del dividendo es el monto pagado por la empresa como dividendos.
- La tasa impositiva de la empresa se refiere a la tasa que la empresa tiene derecho a pagar según el tramo impositivo.
- Entonces, primero, cuando dividimos el monto del dividendo entre (1 tasa impositiva de la empresa), obtenemos el dividendo antes de impuestos. Luego, en la segunda parte del cálculo, cuando restamos el monto del dividendo, finalmente obtenemos los Franking Credits para cualquier individuo.
¿Cómo calcular los créditos de franqueo?
- Los dividendos son una forma de ganancias, y las ganancias están sujetas a impuestos según el sistema de impuestos bajo el título del impuesto de sociedades, y la tasa de impuesto de sociedades es más alta que la tasa de impuesto individual.
- Entonces, cuando la empresa, por ejemplo, paga el 30% de impuestos sobre los dividendos y los distribuye entre los accionistas.
- Sin embargo, la tasa impositiva individual del accionista es del 20%, por lo que la diferencia es del 10%, que llega a los accionistas en forma de créditos de franqueo.
- La cantidad exacta a recibir se puede calcular utilizando la fórmula que discutimos anteriormente; el monto reembolsable puede definirse como una devolución de impuestos o créditos de imputación.
Ejemplo de crédito de franqueo
Martin vive en Sydney y tiene una cartera diversificada en acciones y bonos, pero todas las inversiones son nacionales, lo que significa que todas son empresas australianas. De las muchas empresas, Martin ha invertido en Kookaburra, que es una empresa deportiva australiana que fabrica equipos de cricket como guantes, protectores, cascos, bates, etc. Kookaburra obtuvo importantes ganancias en el año 2019 y decidió distribuir una parte de ellas entre los accionistas en forma de dividendos. Como Martin es accionista, recibe AUD 700 como dividendos después del impuesto pagado por Kookaburra del 30%. Sin embargo, Martin's entra en el tramo impositivo del 15%, por lo que el monto de la diferencia lo recibió como créditos de franqueo.
Entonces, según el cálculo, Martin tiene derecho a pagar solo AUD 150 como impuestos sobre el dividendo. Sin embargo, la empresa ha pagado 300 dólares australianos. Por lo tanto, la empresa otorga a Martin Franking un crédito de 300 dólares australianos. Martin puede reclamar esos créditos después de deducir sus impuestos individuales de 150 dólares australianos; de esta manera, puede obtener una devolución de impuestos de AUD 150 o deducirlo en el monto de su impuesto sobre la renta personal.
¿Como funciona?
Entonces, hay tres pasos básicos en los que funcionan los créditos de Franking, y de ellos hablaremos a continuación:
- Paso 1: La empresa paga el dividendo en la primera etapa, ya que los dividendos se pagan con el impuesto a las ganancias ya pagado por la empresa según su tramo impositivo.
- Paso 2: La tasa impositiva individual y la tasa impositiva empresarial pueden no ser iguales, por lo que, dependiendo de la diferencia, el accionista recibe crédito de franqueo.
- Paso 3: El accionista individual puede reclamar esos créditos mientras presenta su impuesto individual en forma de devolución de impuestos o reducción en el monto de su impuesto sobre la renta.
Ventajas
- Entre muchas ventajas, lo que el gobierno australiano consideró más beneficioso es evitar la doble imposición. Si la empresa ya ha pagado impuestos sobre los dividendos, no es necesario que ningún accionista pague lo mismo.
- Además, crea uniformidad para distribuir retornos genuinos entre los accionistas para que nadie pague más que su categoría impositiva.
- Por último, fomenta la inversión a largo plazo con la cláusula del período de tenencia, lo que motiva al accionista a obtener rentabilidades positivas a largo plazo.
