¿Qué es el flujo de caja neto?
El flujo de efectivo neto se refiere a la diferencia en las entradas y salidas de efectivo, generadas o perdidas durante el período, de todas las actividades del negocio combinadas. En términos simples, es el impacto neto de la entrada y salida de efectivo de la organización durante un período de tiempo en particular, digamos mensual, trimestral, anual, según sea necesario.
Explicación
- Básicamente, significa cuánto dinero ingresa al negocio y cuánto sale del negocio y da una idea de la cantidad de flujos de efectivo libres que tiene el negocio al cierre de un período en particular.
- No solo cubre los cambios en el flujo de efectivo debido a las actividades operativas, sino que también tiene en cuenta los cambios en el flujo de efectivo que ocurren debido a las actividades financieras y de inversión del negocio.
- Esta fórmula proporciona información detallada relacionada con el monto de los flujos de efectivo, ya sean positivos o negativos, del negocio de cada actividad, ya sea que se refiera a la actividad operativa, como los ingresos obtenidos o los gastos incurridos para administrar el negocio, la actividad financiera, como la recaudación de fondos o actividad inversora, como inversiones realizadas en activos fijos o rentas obtenidas en concepto de dividendos, etc.
¿Cómo calcular el flujo de caja neto?
Flujo de caja neto = Entrada de caja - Salida de caja.Alternativamente, también se puede calcular aplicando la fórmula siguiente, que proporciona una imagen detallada de las actividades de flujo de efectivo.
Flujo de caja neto = Flujo de caja de las actividades operativas + Flujo de caja de las actividades de inversión + Flujo de caja de las actividades de financiación.Se puede calcular en 3 sencillos pasos. Son los siguientes:
Paso 1:
En primer lugar, calcule el flujo de efectivo de las actividades operativas.
Las actividades operativas reflejan los movimientos de flujo de efectivo hacia el área central de operación de la empresa e incluyen los flujos de efectivo de los ingresos y operaciones de la empresa, depreciación, impuestos, cambios en el capital de trabajo.
Paso 2
Ahora, pase a calcular el flujo de efectivo de las actividades de inversión.
Las actividades de inversión consideran cualquier cambio en el movimiento de efectivo desde una perspectiva de inversión, por ejemplo, compra o venta de activos fijos, inversiones realizadas en otras empresas y aspectos similares.
Paso 3
Por último, calcule el cambio en el flujo de caja de las actividades de financiación.
Las actividades de financiación se refieren al flujo de caja generado o perdido por cualquier actividad relacionada con las finanzas, como un aumento o disminución de préstamos o deudas, recompra de acciones, pago de dividendos, etc.
¡¡¡Voila… !!! Ahora tiene todos los números necesarios. Simplemente agregue los tres números que llegaron, es decir, Paso 1, Paso 2 y Paso 3, y la respuesta resultante le dará el Flujo de caja neto.
Ejemplos
Entendamos con algunos ejemplos.
Ejemplo 1
Primero, tomemos un ejemplo simple para entender el concepto.
Jonath ha estado operando su empresa propietaria durante algunos años. Desea calcular el flujo de caja neto para el año actual. Su preocupación tiene un saldo de caja inicial de $ 1 millón. Su preocupación ganó $ 0,78 millones de actividades operativas, $ -0,53 millones de actividades de inversión y $ 0,82 millones de actividades de financiación.
Solución:
Por lo tanto, el flujo de efectivo neto de la empresa propietaria de Jonath es de $ 1.07 millones.
Para llegar al saldo de caja de cierre, ajuste el flujo de caja neto con el saldo de caja de apertura. Por lo tanto, el saldo de caja al cierre será de 2.07 millones (es decir, $ 1 millón + $ 1.07 millones)
Ejemplo # 2
Tomemos un ejemplo práctico para comprender el concepto en detalle. A continuación se muestra el estado de flujo de efectivo sin auditar de The Walt Disney Company para el período que finalizó en septiembre de 2019. Calcule el flujo de efectivo neto de Walt Disney Company según la información proporcionada.
Solución:
Para calcular el flujo de efectivo neto de The Walt Disney Company, primero debemos segregar la información proporcionada en las siguientes 3 categorías:
- Transacciones cubiertas por actividades operativas;
- Transacciones cubiertas bajo Actividades de inversión; y
- Transacciones cubiertas por actividades de financiación.
Paso 1: Calcule el flujo de efectivo de las actividades operativas:
Por lo tanto, el flujo de efectivo de las actividades operativas es de $ 6.606 millones.
Paso 2: Calcule el flujo de efectivo de las actividades de inversión:
Por lo tanto, el flujo de efectivo de las actividades operativas es de $ -4,118 millones.
Paso 3: Calcule el cambio en el flujo de efectivo de las actividades de financiación.
Por lo tanto, el flujo de efectivo de las actividades operativas es de $ -1,188 millones.
- = $ 6606 + (- $ 4118) + (- $ 1188)
- = $ 1300
El flujo de caja neto de Walt Disney Company para el período dado es de $ 1300 millones.
Importancia
El flujo de efectivo neto tiene su propia importancia cuando se trata de comprender y analizar los flujos de efectivo de una empresa. Proporciona información útil, como se indica a continuación:
- La cantidad de efectivo que genera o pierde la empresa.
- Las fuentes de infusión de efectivo en el negocio;
- La utilización del efectivo introducido en el negocio;
- Inversiones realizadas por la empresa.
- Ingresos pasivos generados a través de inversiones en otras empresas;
- Cualquier reestructuración interna corre a cargo de la empresa.
- La cantidad de dinero que se devuelve a los accionistas en forma de dividendo o recompra;
- Efectivo inactivo acostado con la empresa;
- La solidez financiera de la empresa;
Diferencia entre el flujo de caja neto y el ingreso neto
- Muchas veces, las personas pueden confundirse y usar los términos Flujo de efectivo neto e Ingresos netos de manera intercambiable. Sin embargo, es fundamental tener en cuenta que ambos términos son muy diferentes entre sí.
- Como ya se mencionó anteriormente, el flujo de efectivo neto se refiere al impacto de efectivo neto, ya sea generado o perdido, de diversas actividades comerciales, como la actividad operativa, la actividad de inversión y la actividad financiera, tomadas en conjunto para un período determinado.
- Considerando que, el ingreso neto se refiere a la ganancia neta obtenida por la empresa después de la reducción de todos los gastos para el período dado. El ingreso neto es igual a los ingresos obtenidos reducidos por todos los gastos incurridos para obtener los ingresos.
- Net Income ofrecerá información solo con respecto a la rentabilidad de la organización para el período dado. Por el contrario, el flujo de efectivo neto brinda una imagen general del movimiento del flujo de efectivo, que incluye desde, cómo y dónde se ha enviado el dinero a la empresa hasta cómo y dónde se ha gastado.
Conclusión
En resumen, todo lo discutido anteriormente en una sola línea, el flujo de efectivo neto es la diferencia entre la cantidad de efectivo que la empresa genera o pierde, a saber, la cantidad de efectivo que la empresa gasta o incurre por participar en diversas actividades que involucran la gestión de operaciones, cuidando las inversiones y manejando las finanzas.
