¿Qué es el múltiplo de capital en bienes raíces?
Equity Multiple es el proceso mediante el cual se mide el rendimiento total de la inversión de capital de un inmueble. Entonces, si este múltiplo de una inversión en particular es 2 veces en 5 años, entonces significa que el capital que la persona ha invertido duplicará su tamaño en 5 años.
Explicación
- Ayuda a medir el ROI obtenido con su propio dinero. Si se ha endeudado y ha ayudado a aumentar el rendimiento, este múltiplo aumentará. Cada industria tiene un tipo específico de mecanismo de medición que les ayuda a representar el rendimiento real de invertir en esa industria. El mecanismo de medición de rentabilidad más común en el caso de la industria inmobiliaria es el múltiplo de capital.
- Equidad significa el dinero invertido de un bolsillo, o en otros términos, el dinero del inversionista real que se invirtió. Múltiples medios pliegues. Muestra cuánto ha aumentado su dinero que ha invertido en bienes raíces. Si el retorno de la inversión es del 200% y solo tiene $ 200 millones, pero pidió prestados $ 400 millones más, el retorno total será del 200% de (400 + 200) = $ 1200 millones. Entonces esto está saliendo a ser 1200/200 = 6 veces. Anteriormente, el múltiplo sin deuda era 400/200 = 2 veces. Entonces, el apalancamiento aumenta este múltiplo.
Fórmula de equidad múltiple
Múltiplo de capital = valor presente de la inversión / monto de dinero invertido- Valor presente de la inversión = Este es el valor de la propiedad en términos actuales
- Cantidad de dinero invertido = cuánto dinero se invierte del bolsillo del inversor
¿Como calcular?
Paso 1: Para calcular el múltiplo de capital, necesitamos conocer el dinero invertido por el Inversor. Es la inversión inicial.
Paso 2: El siguiente paso es la proyección o valor real de la propiedad después de un período determinado.
Este paso es muy importante. En el caso de los comerciantes de propiedades, intentarán retratar esta cifra en GRANDE ya que quieren vender la propiedad.
Paso 3: Dividir el valor real de una propiedad con el monto invertido.
Ejemplos
Ejemplo 1
David compró una propiedad con $ 5 millones hace 10 años. El valor actual de la propiedad es de $ 10 millones. Calcule el múltiplo de capital de la propiedad.
Solución:
Fórmula del múltiplo de capital = valor actual de la propiedad / monto invertido.
Así que David ha obtenido un rendimiento equivalente a 2 veces su inversión en 2 años.
Ejemplo # 2
Maxwell compró una propiedad por $ 8 millones hace 5 años y está obteniendo un ingreso de $ 200,000 cada año de la propiedad. El valor actual de la propiedad es de $ 25 millones. Calcule su múltiplo de capital.
Solución:
Múltiplo de capital = (Valor presente de la propiedad + Ingresos de la propiedad) / Monto invertido
Entonces Maxwell ha obtenido una ganancia equivalente a 3,25 veces su inversión.
¿Cómo funciona en el sector inmobiliario?
Se utiliza en el sector inmobiliario para mostrar el rendimiento de la inversión. Los agentes inmobiliarios muestran el múltiplo proyectado a los compradores para vender propiedades. A los inversores les resulta fácil de entender, ya que la rentabilidad se presenta en varios cálculos. Entonces, un inversionista ve que si invierten dinero en bienes raíces, entonces en cuántos pliegues aumentará el dinero. Así que este método es bastante popular en el mundo inmobiliario.
Múltiplo de capital frente a TIR
- TIR es la tasa interna de rendimiento. Significa cuál es la tasa de descuento necesaria para que el valor futuro de una inversión sea igual al valor presente de la inversión ahora. Es el factor de descuento, por lo que si la TIR es mayor que la tasa de interés que prevalece en el mercado. Entonces es lógico poner el dinero en la inversión y no invertirlo en valores de mercado.
- No compara el rendimiento con el rendimiento del mercado. Muestra cuántos pliegues ha aumentado su inversión. Por tanto, este rendimiento es más específico para el inversor. Cambiará de inversor a inversor si un inversor ha invertido una cantidad mayor en una propiedad similar que otro inversor. Entonces, el múltiplo de capital del inversor que ha gastado más será menor.
Ventajas
- Son fáciles de calcular. No hay ningún cálculo difícil involucrado en el cálculo.
- Muestra cuánto aumentará la inversión. A diferencia de otros cálculos de rendimiento, donde los inversores tendrán que calcular el valor futuro sumando los rendimientos año tras año.
- Incluye el valor futuro, los ingresos por inversiones y los intereses pagados sobre el capital. Entonces esto retrata la imagen real considerando todos los factores.
Desventajas
- No considera el factor tiempo. Si el múltiplo arroja un resultado de 2, no especifica si el múltiplo 2 se alcanzó dentro de 1 año, 2 años o 5 años.
- No compara la tasa de interés que prevalece en el mercado. Es más específico para inversores. Si la inversión inicial cambia, el múltiplo de capital también cambiará.
Conclusión
Es un método común por el cual se calcula el rendimiento total de una inversión. Los comerciantes de propiedades suelen representar este múltiplo para vender propiedades. Los inversores deben considerar el factor tiempo antes de considerar el múltiplo. Si hay dos inversiones con múltiplo de capital 2, entonces debería ver el marco de tiempo. Si la primera inversión tiene un plazo de 5 años y la segunda con un plazo de 10 años, entonces, obviamente, debería considerar la primera inversión.
