¿Qué es el rendimiento anual?
La rentabilidad anual es la renta generada por una inversión durante un año como porcentaje del capital invertido y se calcula mediante la media geométrica. Este rendimiento proporciona detalles sobre el rendimiento compuesto obtenido anualmente y se utiliza para comparar los rendimientos proporcionados por diversas inversiones como acciones, bonos, derivados, fondos mutuos, etc.
¿Cómo calcular el rendimiento anual?
Aquí, años significa la cantidad de años durante los cuales se mantiene una inversión. El término valor final significa el valor de la inversión al final del período para el que se calcula el rendimiento, incluido el valor de cualquier otro rendimiento obtenido de dicha inversión, como los ingresos por dividendos. Y, valor inicial significa el valor de la inversión al comienzo del período. Por lo tanto, para calcular el rendimiento anual, se requieren el valor final, el valor inicial y los años de tenencia.
Ejemplo
Supongamos que una acción es comprada por una persona en 1 st Ene 2001for $ 30. La acción se vende en 31 st Dic 2005 $ 46. Además, aparte de las ventas proceden, el inversor ha recibido un dividendo sobre el stock de una cantidad igual a $ 4 durante la realización de la acción. Veamos cómo podemos calcular la rentabilidad anual de la acción en este caso.
Solución:
Rentabilidad anual = (50/30) 1/5 - 1 = 10,76%
Diferencia entre rendimiento anual y rendimiento absoluto
El rendimiento absoluto con respecto a una inversión significa los ingresos obtenidos por esa inversión durante un período determinado. Así, se refiere al aumento o disminución del valor de la inversión para un período determinado, expresado en porcentaje. El rendimiento absoluto no compara el rendimiento de una inversión en particular con ningún punto de referencia o criterio. También se denomina rendimiento total y refleja la ganancia o pérdida general obtenida de la inversión sin considerar ningún otro factor.
Por otro lado, son los rendimientos promedio obtenidos por una inversión durante un año en particular, es decir, anualmente. Así, el mismo proporciona los rendimientos que proporciona una determinada inversión en un año, calculados por media geométrica. El rendimiento anual de una inversión se puede comparar con el de otra para determinar cuál de ellas tiene un mejor rendimiento.
Ventajas
- Es un indicador de los rendimientos compuestos proporcionados por una inversión anualmente.
- El rendimiento anual de una inversión se puede comparar con otros inversores para determinar el rendimiento de la inversión en comparación con otra.
- Ayuda a un inversor a decidir si es rentable invertir en un activo en particular o no.
- El rendimiento anual en un período se puede comparar con el rendimiento del período siguiente para determinar si los rendimientos aumentan o disminuyen.
Desventajas
La única limitación adjunta al rendimiento anual es que no es el único factor decisivo del rendimiento de una inversión, y también se deben considerar otros factores antes de tomar una decisión de inversión. Por ejemplo, el rendimiento de una acción en particular puede estar disminuyendo porque toda la industria está sufriendo debido a una decisión política tomada por el gobierno.
Conclusión
El rendimiento anual es un factor esencial para determinar el rendimiento de una inversión en particular. Sin embargo, tampoco se deben ignorar los otros factores que pueden afectar el desempeño de dicha inversión.
