Definición de proyección financiera
La proyección financiera muestra pronósticos y predicciones sobre las estimaciones financieras y números que van desde ingresos y gastos relacionados con los estados financieros y toma en cuenta factores externos del mercado y datos internos.
Explicación
- La determinación de la proyección financiera correcta depende de factores externos, a saber, las condiciones económicas y los sentimientos del mercado.
- Los factores internos que se inculcan en la proyección son la posición comercial actual y los datos históricos disponibles que se utilizan para obtener coherencia.
- Ayude a las partes interesadas a proporcionar estimaciones completas de las líneas de pedido elegidas.
- Generalmente, se forman como parte del resumen ejecutivo.
- Estas declaraciones pueden describirse como declaraciones prospectivas.
- Le da a la gerencia una idea y una imagen concisas de cómo se desempeñaría la empresa.
¿Cómo hacer una proyección financiera?
Tomemos el ejemplo del estado de resultados de la empresa ABC. Se anticipa que los ingresos aumentarán en un 25 por ciento con respecto a los ingresos del año base. El costo de ventas para el estado de resultados proyectado sería el 65 por ciento de las ventas proyectadas.
El gasto operativo ascendió al 15 por ciento de las ventas generadas por el negocio, y el gasto por intereses ascendió a ser el mismo en comparación con el estado de resultados del año base. El gasto por intereses para el año base se informó en $ 2,000. La empresa está gravada a una tasa del 25 por ciento. Ayude a la gerencia a preparar una proyección sobre el estado de resultados. El estado de resultados del año base es el siguiente: -
Prepare el estado de ingresos proyectados como se muestra a continuación: -
Paso # 1 - Inicialice las estimaciones de ingresos, la posición de los activos, la posición de los pasivos y basarlo en los ingresos o el tamaño de los activos actuales de la empresa. En el ejemplo anterior, las estimaciones de ingresos aumentan en un 25 por ciento para el año base.
Paso # 2 - Basar el costo de ventas, basar las estimaciones de ingresos determinadas anteriormente y como se muestra en el ejemplo a continuación.
Paso # 3 - Calcule la ganancia bruta como la diferencia en los ingresos y el costo de ventas.
Paso # 4 - Determine los gastos operativos como el 15 por ciento de las ventas o las estimaciones de ingresos.
Paso # 5 - Determine las ganancias antes de intereses e impuestos tomando una diferencia entre la ganancia bruta determinada en el paso 3 y los gastos operativos en el paso 4.
Paso # 6 - Deduzca los ingresos por intereses de base como se supuso del año anterior de los resultados del paso 5 para llegar a las ganancias antes de impuestos.
Paso # 7 - Deduzca los impuestos de las ganancias antes de impuestos para llegar a la ganancia después de impuestos. Las tarifas se determinan como el 25 por ciento de los ingresos antes de impuestos, como se define en el paso 6.
A continuación se muestra el cálculo en el estado de resultados como se muestra a continuación: -
El siguiente sería el estado de resultados proyectado: -
Elementos de proyectos financieros
La proyección financiera puede denominarse modelo financiero resumido. Podría basarse en supuestos y estimaciones, así como en funciones de crecimiento. Un nodo puede comprender los estados de resultados, las proyecciones de flujo de efectivo y las proyecciones del balance.
# 1 - Declaraciones de ingresos
El estado de resultados generalmente comprende estimaciones y proyecciones de ingresos y gastos junto con los ingresos netos.
# 2 - Proyecciones de flujo de efectivo
La proyección de flujo de efectivo generalmente comprende los ingresos recaudados en forma de efectivo: los desembolsos de efectivo muestran todos los gastos incurridos por la empresa en efectivo.
# 3 - Proyecciones de balance
El balance general proyecta o describe el valor neto de la empresa. Se pueden preparar proyecciones para los activos, el patrimonio y los pasivos del balance. Los activos representan elementos que tienen valor económico e importancia para el negocio. Los pasivos representan partidas que la empresa debe a los acreedores.
El patrimonio generalmente se determina como la diferencia entre los activos y pasivos. Los gastos presentes en el estado de resultados pueden basarse en el porcentaje de ingresos. Los impuestos pueden asumirse como la tasa prescrita por el gobierno. Los activos y pasivos de ciertos tipos también pueden basarse en la posición de activos del año anterior o en las ventas del año pasado logradas por la empresa.
Importancia
- La proyección financiera es un modelo financiero conciso. Ayuda en la determinación y planificación de los requerimientos de capital de trabajo para el éxito de las operaciones comerciales.
- La proyección es uno de los insumos esenciales que se utilizan en la preparación del análisis de fortalezas, debilidades, oportunidades y amenazas. También es un informe complementario que se utiliza para el análisis de la industria.
- En ausencia de los estados financieros reales, la empresa puede compartir las proyecciones con sus partes interesadas y acreedores.
- Hacerlo garantiza la retención de la confianza de los inversores y ayuda a las empresas a obtener nuevas inversiones para sus últimos proyectos. Los objetivos financieros son métricas que la empresa debe cumplir para lograr el éxito y la supervivencia en el entorno y la industria competitivos.
- Las proyecciones financieras permiten a la alta dirección detectar señales de advertencia tempranas para el desempeño empresarial y permiten que una empresa detecte posibles desviaciones.
- Ayuda a preparar el presupuesto para diferentes departamentos y unidades de negocio que trabajan bajo una organización más prominente.
Beneficios
- Ofrece una imagen clara de la gestión de cómo se desempeñará la empresa.
- Las proyecciones ayudan a tomar decisiones estratégicas sobre las operaciones comerciales y el crecimiento.
- Las proyecciones financieras se convierten en declaraciones de referencia junto con los estados financieros disponibles para los prestamistas y acreedores.
- Los prestamistas y acreedores toman en cuenta la proyección como base para tomar decisiones de inversión adicionales hacia una base.
- Ayuda a la gerencia a establecer objetivos y establecer señales de alerta temprana relacionadas con el desempeño comercial.
- Proporciona información resumida al interesado en ausencia de estados financieros. Si lo desean, pueden pedirle a la empresa que presente proyecciones financieras detalladas para ver si la empresa tiene la intención de cumplir con sus objetivos comerciales.
Conclusión
Las proyecciones financieras son una herramienta de toma de decisiones para la administración y los acreedores. Es un modelo financiero conciso que muestra las previsiones en base a las estimaciones determinadas por la propia administración. Puede ser utilizado por prestamistas y acreedores para basar sus decisiones de inversión.
