Definición de negociación de posición
La negociación de posición es una estrategia en la que una posición comercial se mantiene durante un largo período (generalmente semanas o meses) para lograr el objetivo de ganancias. En el comercio de posiciones, un operador generalmente tendrá un pensamiento a largo plazo, y la posición se mantendrá durante un período prolongado de tiempo, independientemente de los giros a corto plazo. Las posiciones pueden pertenecer (comprando el activo primero) y cortas (vendiendo el activo primero). Esta forma de negociación también se puede denominar seguimiento de tendencia, y los operadores generalmente utilizan gráficos a largo plazo (semanales, mensuales) para iniciar posiciones comerciales.
¿Cómo funciona el comercio de posiciones?
Los operadores posicionales generalmente intentan capturar la parte jugosa del movimiento de un activo cuando se mueve en una tendencia a largo plazo. La mayoría de los activos, incluidas las acciones, siguen un patrón en el que ven una tendencia en el precio liderada por un cambio significativo en los fundamentos subyacentes. Algunos activos permanecen inactivos durante un largo período antes de comenzar a moverse, impulsados por grandes cambios en sus propios fundamentos o en los fundamentos de la industria. Si estos cambios afectan el futuro a largo plazo de la industria, el precio del activo experimenta un movimiento acelerado durante semanas y meses antes de detenerse.
Ejemplo
Un ejemplo del mundo real de la historia reciente podría ser la industria del acero. Los precios del acero se dispararon significativamente después de que China cayera fuertemente en sus plantas de acero contaminantes, cerrando muchas de ellas. Este cierre impactó el suministro global de acero ya que China era el proveedor de acero al mundo. Liderados por este desarrollo, los precios del acero se dispararon, al igual que el precio de los fabricantes de acero fuera de China.
Un comerciante posicional habría tomado una posición en las existencias de acero fuera de China para beneficiarse de este cambio. A medida que la historia se desarrolló durante más de un año, esta operación posicional habría generado importantes ganancias a largo plazo.
Estrategias y técnicas de negociación de posiciones
Si bien no existen estrategias estándar que los operadores sigan en el comercio posicional, un operador puede elegir sus operaciones en función de su conjunto de habilidades. Generalmente, los traders tienen una habilidad especial para el análisis técnico. Algunos operadores hacen un esfuerzo adicional para aprender el análisis fundamental y hacer uso de ambos, análisis técnico y fundamental, para ganar dinero en el comercio.
Las siguientes son las estrategias que se pueden utilizar en el comercio de posiciones
# 1 - Estrategia técnica:
Una estrategia técnica utiliza solo gráficos para determinar la tendencia a largo plazo del precio del activo. Por lo general, analiza el precio, el volumen y la fuerza relativa del activo y las operaciones se inician cuando el precio del activo muestra un comportamiento de tendencia a largo plazo. Esta negociación se basa exclusivamente en los precios y no considera ningún factor fundamental.
# 2 - Estrategia fundamental:
Una estrategia fundamental pone más énfasis en los factores fundamentales que impulsan el precio de un activo. La estrategia considera solo los factores cualitativos y busca un cambio estructural en las condiciones comerciales subyacentes. Una ventaja importante de la estrategia fundamental es que el operador puede actuar con mucha más confianza en comparación con cuando opera únicamente en base a aspectos técnicos.
# 3 - Estrategia tecno-fundamental:
Una estrategia tecno fundamental utiliza una combinación de análisis técnico y fundamental para tomar decisiones comerciales. Utiliza gráficos para estudiar el comportamiento de los precios y verifica los fundamentos para estudiar el cambio cualitativo a largo plazo. Si el precio está sincronizado con el cambio en los fundamentos, se ejecuta la operación.
Todas estas estrategias generalmente utilizan filtros técnicos y fundamentales, que ayudan a evaluar las posibles apuestas comerciales. Los operadores pueden diseñar sus propias reglas de entrada y salida y reglas de stop-loss mientras formulan sus propias estrategias. Los comerciantes también deben considerar su base de capital y experiencia en el mercado mientras comienzan a operar.
Como estrategia de gestión de riesgos, los operadores posicionales también hacen uso de las reglas de detención de pérdidas y de asignación de capital para no ser eliminados durante las condiciones adversas del mercado. Los stop loss en otras estrategias son generalmente estrechos, mientras que los operadores de posición tienen la libertad de mantener un stop loss amplio para adaptarse a los cambios a corto plazo de los mercados y los precios de los activos.
Riesgos involucrados en la negociación de posiciones
- El comercio de posiciones puede generar grandes pérdidas si el operador no puede medir un cambio repentino en la tendencia
- Las operaciones apalancadas pueden acabar con todo el capital del operador en tiempos de caídas repentinas en los precios de los activos.
- Algunos comerciantes no tienen en cuenta las reglas de asignación de activos, que pueden costarles caro si ponen todos sus huevos en una canasta.
- Muchos operadores se dejan llevar por las corridas prolongadas del mercado y no recortan su posición a pesar de presenciar muchas señales de advertencia. Expone su capital a más riesgo.
Ventajas
- El comercio posicional es menos riesgoso que el comercio swing y el comercio intradía porque hay un elemento a largo plazo involucrado
- El comercio posicional utiliza análisis fundamentales y técnicos, lo que hace que la estrategia sea más infalible.
- La mayoría de los grandes movimientos en los activos ocurren de la noche a la mañana, y uno puede capturar estos movimientos utilizando el comercio posicional.
- El trading posicional requiere una participación menos continua del trader en comparación con el swing o el day trading.
- La disponibilidad de apalancamiento es positiva en el comercio de apalancamiento, ya que el activo está disponible como garantía.
Desventaja
- El comercio de posiciones requiere capital a largo plazo, lo que no es el caso de otras estrategias comerciales.
- El comercio de posiciones requiere algunas habilidades para analizar los fundamentos de los activos, que muchos analistas técnicos no poseen.
- El costo de los errores es mayor en el trading de posiciones, ya que los stop loss son más amplios que en otras formas de trading
Limitaciones
- El comercio de posiciones funciona mejor en mercados con tendencia (al alza y a la baja). No se pueden obtener beneficios realizando transacciones posicionales en un mercado lateral.
- Bloquea el capital y expone al comerciante a los riesgos de liquidez.
Conclusión
El comercio es una actividad de alto riesgo y los comerciantes deben capacitarse y probarse a sí mismos antes de lograr un éxito significativo en el mercado. El comercio de posiciones también es el mismo. Si uno quiere aprender a operar con posiciones, tiene que dedicar mucho tiempo a observar, comprender y comprender los movimientos del mercado. La mejor manera de aprender el trading de posiciones es analizar datos pasados y derivar patrones de ellos. Una vez que un comerciante comprende los patrones del mercado, se vuelve relativamente fácil identificar y ejecutar estrategias comerciales y, al mismo tiempo, seguir principios sólidos de gestión de riesgos.
