¿Qué es el comercio algorítmico?
El comercio algorítmico, también conocido como Algo-trading, es una variante del comercio automatizado que básicamente implica el uso de plataformas automatizadas y herramientas avanzadas de matemáticas y programación informática para impulsar las transacciones comerciales en los mercados financieros. El sistema utiliza un modelo o algoritmo matemático o un conjunto de instrucciones estandarizadas que facilitan la colocación de señales de compra o venta en los mercados financieros y, por lo tanto, facilitan el comercio sin la participación de humanos.
Componentes del comercio algorítmico
# 1 - Un algoritmo
Un algoritmo se puede definir como un conjunto de instrucciones que realizan ciertas funciones repetitivas. También se puede desarrollar para atender determinadas situaciones de resolución de problemas. Ayuda a facilitar el procesamiento de datos y la identificación de tendencias.
# 2 - Programa informático y plataformas comerciales automatizadas
Una plataforma de negociación automatizada proporciona un medio para ejecutar el algoritmo desarrollado por los programadores. Como plataforma, ejecuta los programas informáticos desarrollados por los programadores y los algoritmos, facilitando así las órdenes de compra y venta en los mercados financieros. Estas plataformas también ayudan en la prueba retrospectiva de los algoritmos desarrollados por los operadores de algoritmos o programadores antes de que puedan implementarse.
# 3 - Análisis técnico
El análisis técnico implica el estudio y análisis de los movimientos de precios de los valores cotizados en los mercados financieros. Hay varios métodos, como la media móvil de 150 días, la media móvil de 200 días, la media móvil exponencial doble, los osciladores aleatorios, que ayudan a identificar las tendencias de precios de un valor en particular.
Los métodos de análisis técnico se pueden desarrollar como un algoritmo. A su vez, pueden transformarse en un programa informático que luego se puede implementar en los mercados financieros para automatizar la función comercial.
# 4 - Prueba de espalda
El back-testing es el proceso de probar el algoritmo y verificar si la estrategia daría los resultados previstos por el comerciante. Implica probar la estrategia desarrollada por el programador sobre los datos históricos del mercado. El back-testing permite al comerciante identificar las trampas que podrían haber surgido si la estrategia se hubiera utilizado con las operaciones del mercado en vivo.
Ejemplos de negociación algorítmica
Suponga que un fondo de cobertura ha desarrollado un modelo cuantitativo. Han desarrollado un programa informático que implementa el modelo en el mercado financiero. El programa informático evalúa la situación del mercado de forma dinámica y, por lo tanto, implementa una estrategia de cobertura acorde con los sentimientos del mercado.
- Suponga que un comerciante sigue un criterio comercial de que siempre compra 100 acciones cuando el precio de la acción se mueve más allá y por encima del doble promedio móvil exponencial.
- Simultáneamente, coloca una orden de venta cuando el precio de la acción cae por debajo del doble promedio móvil exponencial.
- El comerciante puede contratar a un programador informático que pueda comprender el concepto de la media móvil doble exponencial.
- El programador puede desarrollar un código de computadora que realice las dos instrucciones anteriores.
- El programa de computadora puede hacerse tan dinámico que pueda monitorear los precios en vivo de los mercados financieros y, a su vez, activar las instrucciones anteriores.
- El programa informático o el algoritmo ahorra tiempo al comerciante al ingresar a las plataformas comerciales, monitorear los precios y luego colocar las órdenes comerciales.
Aplicación práctica
- La caída repentina de 2010 puede considerarse un ejemplo de comercio de algoritmos. En esta crisis, hubo una rápida colocación de órdenes de venta de valores. También hubo retiros rápidos de órdenes comerciales de valores y transacciones de alta frecuencia.
- Posteriormente, las autoridades reguladoras colocaron disyuntores para evitar que tal caída repentina vuelva a ocurrir en los mercados financieros. También impidieron que los algoritmos comerciales tuvieran acceso directo a los intercambios.
Ventajas
- El algoritmo de comercio ayuda a reducir los costos de transacción.
- Las operaciones se colocan en el sistema sin necesidad de intervención humana.
- Los algoritmos se realizan sin emociones ni sesgos.
- La colocación de pedidos de algoritmos se realiza instantáneamente y al mejor precio posible.
- También ayuda en el momento perfecto del mercado.
- Ayuda en el procesamiento de grandes pedidos de una manera eficiente y rápida.
Desventajas
- Las autoridades reguladoras siempre instalan disyuntores, lo que limita la funcionalidad de los algoritmos.
- La liquidez proporcionada por los operadores de algoritmos casi puede desaparecer en un instante o en cuestión de segundos.
- La velocidad de ejecución de las transacciones de algoritmos sin la intervención de humanos puede afectar negativamente a las transacciones y liquidaciones en vivo, lo que limita aún más la funcionalidad de las plataformas de negociación y los mercados financieros.
- Es difícil para la autoridad reguladora distinguir entre un comercio realizado por un ser humano y un comercio facilitado por un algoritmo. Por lo tanto, siempre aumentan el número de participantes del mercado cuando sospechan que las operaciones se ejecutan a través de operaciones de algoritmo.
- Los algoritmos, si no se controlan, pueden desencadenar una volatilidad innecesaria en los mercados financieros.
Limitaciones
- El diseño del algoritmo puede ser muy complejo y desafiante.
- Dado que el enfoque para diseñar un algoritmo es científico, es difícil para un comerciante tradicional aprender tal enfoque y aplicar dichos algoritmos en sus operaciones diarias.
- El desarrollo de algoritmos generalmente implica el desarrollo de modelos predictivos y cuantitativos. Si dichos modelos no se someten a pruebas retrospectivas, pueden causar enormes pérdidas para los operadores tradicionales que pueden emplearlos sin pruebas retrospectivas.
- Un algoritmo no puede invalidar y sobrepasar el juicio subjetivo, que está presente en los mercados financieros.
Comercio algorítmico: puntos importantes
- El comercio de algoritmos emplea el uso de programas informáticos.
- Antes de ejecutar las operaciones de algoritmo en los mercados financieros, siempre se recomienda realizar pruebas retrospectivas de la estrategia automatizada.
- El algoritmo de negociación es empleado por los inversores institucionales y los individuos de alto patrimonio neto.
- Muchos inversores institucionales pagan comisiones a los programadores en ciernes por crear un pequeño fragmento de código que les proporcione beneficios rentables a los inversores.
Conclusión
El comercio de algoritmos es un mecanismo que facilita las órdenes de compra y venta en los mercados financieros mediante el uso de un algoritmo que se ejecuta mediante programas informáticos. Se desarrolla un criterio definido en términos de código programable y se coloca en las plataformas automatizadas para ejecutar operaciones en los mercados financieros. La ejecución de operaciones de algoritmo es muy rápida y puede provocar un colapso potencial en los mercados financieros.
Para monitorear tales intercambios, las autoridades reguladoras instalan disyuntores en los puntos críticos. Los fondos de cobertura y los inversores institucionales son los principales usuarios del algoritmo de negociación, ya que les ayuda a ubicarse y ejecuta grandes órdenes comerciales con mucha facilidad. Además, ayudan a diseñar estrategias comerciales, como tomar posiciones largas y cortas simultáneamente para manejar los montos globales de manera sistemática y cuidadosa.
