¿Qué es un préstamo entre empresas?
Préstamo entre empresas es el monto prestado o adelantado por una empresa (en un grupo de empresas) a otra empresa (en el mismo grupo de empresas) para diversos fines, incluso para ayudar al flujo de caja de la empresa prestataria o para financiar los activos fijos o para financiar las operaciones comerciales normales de la empresa prestataria, lo que genera ingresos por intereses para la empresa prestamista y gastos por intereses para la empresa prestataria.
Explicación
- Un préstamo se considera un préstamo entre empresas vinculadas solo cuando el prestatario y el prestamista pertenecen al mismo grupo de empresas. Aquí, ambas entidades se denominan entidades relacionadas o partes relacionadas.
- Se utiliza como una técnica de gestión del flujo de caja por el jefe del departamento de caja de la sociedad matriz o empresa del grupo.
- Digamos, una entidad está incurriendo en pérdidas y otra empresa tiene enormes entradas de efectivo con menores gastos en efectivo. La dirección de la empresa de liquidación de efectivo puede decidir el préstamo tomado de la empresa de capital excedente.
- Las tasas de interés se rigen por acuerdos entre las partes. El plazo, el método de pago, la frecuencia de pago y todos los demás aspectos se acuerdan únicamente por acuerdo.
- Básicamente, esto ayuda a evitar los diferenciales obtenidos por los bancos y a gestionar la financiación a corto plazo de las empresas relacionadas.
¿Como funciona?
- Antes del inicio del préstamo, ambas entidades (es decir, el prestamista y las empresas prestatarias) cumplen con las leyes corporativas. Se hacen los documentos básicos de aprobación y luego se comparten las cosas del flujo de efectivo real entre sí.
- El acuerdo generalmente especifica el plazo del préstamo. Sin embargo, normalmente se hace para las finanzas a corto plazo, es decir, para financiar la empresa que tiene una crisis de efectivo.
- Por otro lado, pocas empresas también pueden celebrar acuerdos de préstamos a largo plazo según las necesidades.
- En cualquiera de los casos, se requieren acuerdos de préstamo para cumplimiento corporativo y cumplimiento tributario.
- En muchas entidades corporativas en estos días, tenemos el concepto de centros de tesorería en el que las empresas ricas en efectivo depositan sus fondos excedentes no requeridos en el centro de tesorería y, al mismo tiempo, las empresas con escasez de efectivo retiran el saldo según los requisitos. Este tipo de centro de tesorería a menudo se construye con el objetivo de control establecido.
Ejemplo de préstamos entre empresas
Pongamos un ejemplo.
Echemos un vistazo a los cálculos de préstamos entre empresas:
Explicación:
- La empresa prestataria presentará $ 9.2 millones como gastos por intereses y $ 150 millones como préstamo de una parte relacionada en sus libros de cuentas. También proporcionará revelaciones en sus notas a las cuentas con respecto a dicha transacción.
- La compañía prestamista mostrará $ 9.2 millones como compañía de interés con $ 150 millones como anticipo entregado a las partes relacionadas. Proporcionará las divulgaciones pertinentes según lo dispuesto por las normas contables.
Razones para los préstamos entre empresas
- Apoyar las operaciones de la entidad en un grupo que tiene menores recursos en efectivo o que no puede obtener financiamiento a través de un banco u otra institución.
- Diversificar el negocio de las entidades del grupo mediante un mecanismo de inversión.
- Para ahorrar tiempo y esfuerzos (es decir, documentación, seguimiento, calendario de pagos, etc.) en el financiamiento de las instituciones financieras.
- Para ahorrar en los diferenciales devengados por los bancos.
- Mejorar el aspecto financiero de la entidad prestataria.
- Desalentar los empréstitos comerciales externos y fomentar los empréstitos internos dentro del propio grupo. Ahorra en las ganancias o pérdidas de divisas.
- Ayudar a la entidad prestataria a centrarse en el negocio principal en lugar de centrarse en la parte financiera.
- Otras razones pueden incluir la compra de activos fijos o maquinaria de alta gama o la reorganización de toda la entidad o la gestión del capital de trabajo.
Desafíos
- Uno de los mayores desafíos es lidiar con los impactos fiscales de los acuerdos de préstamos entre empresas. Las autoridades fiscales exigen que el préstamo se gestione según las tasas de interés impulsadas por el mercado, es decir, a precios de mercado. En caso de que las autoridades fiscales cuestionen el precio de plena competencia, el prestamista, así como el prestatario, pueden caer en problemas de multas fiscales, intereses o cualquier costo severo. Por lo tanto, parece fácil para dos empresas intercambiar los montos en una fracción de segundos, pero administrar el frente fiscal no es tan fácil en el caso de los préstamos entre empresas. Satisfacer a las autoridades fiscales con respecto a la erosión de la base y la transferencia de ganancias, requiere experiencia.
- La falta de documentación puede hacer que el préstamo sea tratado como una inversión de una entidad en otra. Ahora bien, esto tiene serias implicaciones fiscales que la parte meramente crediticia. Por lo tanto, la documentación del acuerdo de préstamo también es una tarea difícil de manejar.
- Normalmente, los acuerdos de préstamos entre empresas se realizan para evitar los diferenciales bancarios. Para evaluar el resultado del arreglo, nos interesan las dos cosas. Lo primero son los ahorros debido a que se evitan los diferenciales bancarios y lo segundo son los costos administrativos involucrados en el arreglo. Si el primero supera al segundo, el acuerdo es rentable. Sin embargo, si este último excede al primero, existe la posibilidad de problemas inesperados.
¿Cuándo son útiles?
Los préstamos entre empresas pueden considerarse útiles en los siguientes escenarios:
- Las empresas no están obligadas a demostrar su solvencia crediticia a la entidad relacionada del grupo.
- Esto asegura un flujo de fondos más fácil en comparación con los préstamos institucionales de las empresas bancarias.
- Estos préstamos están disponibles con el clic de los punteros del mouse sujetos al obstáculo de documentación que se sufra.
- La flexibilidad de los términos de pago y otros términos pueden acordarse entre las entidades y las autoridades fiscales normalmente no tienen problemas con el plazo de los préstamos.
Préstamos entre empresas frente a aportaciones de capital
| Préstamos entre empresas | Contribución capital | |
| Los préstamos son otorgados por una entidad relacionada a otra entidad relacionada del mismo grupo. | Estas son inversiones de una entidad a otra entidad. | |
| El prestamista obtiene ingresos por intereses. | El prestamista obtiene ingresos por dividendos de la empresa participada. | |
| La compañía de préstamos adquirió la posición de "proveedores de financiamiento" y no de propietarios. | El inversor adquiere la posición de propietarios en la sociedad participada. | |
| La devolución está asegurada por el acuerdo y debe ser pagada por la regla financiera. | La rentabilidad no está asegurada y depende de los beneficios de la sociedad participada. | |
| Los cumplimientos fiscales son más estrictos. | Los cumplimientos normativos son más estrictos. | |
| El prestamista no participa en el negocio de la empresa prestataria. | El prestamista tiene derecho a participar en el negocio de la empresa prestataria. | |
| Aumenta la relación deuda-capital de la empresa prestataria. | Reduce la relación deuda-capital. | |
| El prestamista no adquiere ningún derecho especial de la empresa prestataria más que el compromiso de pagar los intereses adeudados a tiempo. | El inversor puede adquirir derechos especiales como el pago preferencial de dividendos. |
Conclusión
Incluso si los préstamos entre compañías se tratan como activos y pasivos en las respectivas entidades, estos saldos deben eliminarse en el momento de la consolidación de cuentas del grupo. Al igual que otros préstamos, la empresa prestataria debe reembolsar el monto principal al final del plazo del préstamo. Las empresas no pueden negar dichos pagos, ya que dicha negación puede tener serias implicaciones fiscales y regulatorias para ambas entidades. Para concluir, se proporcionan principalmente para financiamiento a corto plazo y, por lo tanto, las liquidaciones en el mismo período de tiempo facilitan el trabajo.
