¿Qué es un plan de reinversión de dividendos?
Un plan de reinversión de dividendos es la opción elegida por el inversor para reinvertir la cantidad de dividendos en efectivo pagaderos por la empresa a ese inversor. La reinversión se realiza en las nuevas acciones de los valores subyacentes en la fecha del pago del dividendo. De esta manera se ahorran las comisiones de corretaje y demás en las que se incurre si se utiliza el mismo efectivo para comprar las acciones en el mercado.
Otro término para esto es DRIP. Los inversores tienen la opción de reinvertir sus dividendos para comprar acciones adicionales de las acciones subyacentes en la fecha de pago del dividendo en lugar de retirar el dividendo. La mayoría de los DRIP permiten a los accionistas comprar acciones sin comisión y a un precio con descuento. En general, el descuento de precio varía del 1% al 10%.
En un escenario típico, una persona recibe dividendos de una acción a través de cheques o transferencias bancarias. Sin embargo, en el caso de DRIP, el inversor no recibe dividendos. En cambio, compran automáticamente más acciones de la empresa emisora. Además, el DRIP no se negocia en bolsas y, por lo tanto, no se puede comercializar directamente. Los planes de reinversión de dividendos se emiten normalmente con las reservas de la empresa y, por lo tanto, se pueden canjear a través de la propia empresa.
Ejemplo de un plan de reinversión de dividendos
Invertir en DRIP frente a comprar acciones directamente a través de dividendos en efectivo recibidos:
Digamos que uno tiene acciones de ITC limitadas a INR 300 cada una y supongamos que paga un dividendo semestral de aproximadamente INR 6.0 por acción. Entonces, si uno tiene 1000 acciones, el dividendo de medio año sería INR 6000.0. Para fines de comprensión, supongamos que el dividendo semestral y el precio de la acción se mantienen constantes durante los próximos 6 años. Entonces, si uno inscribe las acciones limitadas de ITC para el Plan de reinversión de dividendos con la condición anterior, el primer dividendo semestral le permitirá comprar 20 acciones adicionales:
Sin embargo, considere si uno no opta por DRIP y reinvierte los dividendos por su cuenta a través de corredurías:
Si, en el mismo escenario mencionado anteriormente, digamos que el corretaje por acción es INR 10.0 y comisión, y los impuestos incluyen INR 5 por acción. El primer dividendo de 6000 INR proporcionará 19 acciones y un saldo en efectivo de 15 INR (1200 - un costo de 19 acciones - corretaje de 19 acciones - comisión + impuestos para 19 acciones). Así:
Hay una diferencia de 12 acciones en ambos casos. Puede que no parezca una gran diferencia al principio, pero para un propósito a largo plazo, hace una gran diferencia. Además, si consideramos el hecho de que las acciones del Plan de reinversión de dividendos están disponibles con un descuento del 1% al 10% del precio de mercado, se sumará a la creación de valor.
Ventajas
- Los Planes de Reinversión de Dividendos permiten a los accionistas reinvertir sus dividendos sin cobrar ninguna comisión o intermediación adicional. Si una persona va directamente a reinvertir su dividendo recibido de la empresa a través de corretaje, tendrá que pagar comisión / corretaje. Lo convertirá en una forma costosa de inversión. Por lo tanto, los DRIP son una forma más barata de reinversión de dividendos.
- Los DRIP brindan una opción para comprar acciones fraccionadas. Por ejemplo, una persona tiene 105 acciones de una empresa. Actualmente cotiza a 100 INR cada uno y recibe un dividendo de 5 INR por acción. Entonces, la persona recibirá un dividendo de INR 525. Ahora, en el caso del DRIP, considerando el precio de las acciones de INR 100 por acción, una persona recibirá 5.25 acciones adicionales en su cuenta.
- En el caso del Plan de Reinversión de Dividendos, la reinversión del dividendo ocurre en acciones a un precio inferior al precio actual de mercado. No es el caso de la reinversión manual.
- Este plan es especialmente adecuado para inversiones a largo plazo. Permiten al accionista acumular más acciones sin invertir más dinero de sus ingresos regulares.
Desventajas
- Las acciones no son tan líquidas como las compradas en el mercado abierto. Es necesario acercarse a la empresa para vender acciones y, por lo tanto, no puede vender acciones fácilmente considerando los cambios repentinos en las condiciones del mercado.
- No apto para inversores a corto plazo, ya que no proporciona rendimientos significativos.
- La empresa decide el precio de compra de las acciones. Por tanto, los inversores no tienen control sobre el precio de compra. Además, si una persona desea promediar su precio de costo en caso de una caída repentina en el precio de las acciones, no es posible, ya que existe un marco de tiempo para la inversión en efectivo adicional opcional para DRIP.
Puntos para recordar al invertir en DRIP
- La mayoría de los DRIP no cobran tarifas ni comisiones / corretaje, pero hoy en día, se está convirtiendo en una tendencia cobrar una tarifa nominal para invertir en acciones de DRIP. La tarifa puede variar desde unos pocos INR hasta decenas o cientos de INR, según el precio actual de una acción en el mercado. Es esencial verificar si existen tarifas o comisiones iniciales para el plan. Si es así, es necesario tenerlo en cuenta al evaluar la rentabilidad del plan.
- Algunos DRIP requieren que los inversores se conviertan en accionistas de registro de acciones a nombre de individuos y no de corretaje. Después de convertirse en accionista registrado, es necesario enviar la solicitud de compra de DRIP a la empresa.
- DRIPS también ofrece pagos en efectivo opcionales en los que se puede invertir más efectivo directamente en DRIPS. Sin embargo, el cronograma para el pago en efectivo opcional varía de una empresa a otra. Además, hay una inversión en efectivo opcional máxima y mínima, que se define. Por lo tanto, es necesario tenerlo en cuenta antes de invertir en planes de reinversión de dividendos.
- Aunque uno no recibe los dividendos en su cuenta, también tiene que pagar el impuesto sobre el pago de dividendos en el caso de los DRIP. Es una noción común que las personas tienen que si no han recibido los dividendos en efectivo en su cuenta, ¿por qué tienen que pagar impuestos sobre ellos? Por lo tanto, también es necesario considerar las implicaciones fiscales al calcular los rendimientos del Plan de reinversión de dividendos.
Conclusión
El plan de reinversión de dividendos (DRIP) es una buena estrategia de inversión, especialmente a largo plazo. Aún así, como cualquier otro instrumento de inversión, es necesario realizar un trabajo de investigación adecuado y la debida diligencia antes de invertir en DRIP. Hay que tener en cuenta los antecedentes de la empresa, la industria en la que opera, sus fortalezas financieras, perspectivas de crecimiento futuro, etc. Si se toman sin las debidas consideraciones, estos planes pueden convertirse en un costo masivo para el inversionista.
