Definición de préstamo sin recurso (deuda)
Un préstamo sin recurso es una categoría de préstamo en la que el prestatario tiene que adjuntar alguna garantía colateral al contrato de préstamo, como propiedad, equipo, depósitos bancarios fijos, etc. para garantizar el préstamo para el prestamista. En caso de incumplimiento por parte del prestatario, el prestamista puede embargar la garantía para compensar las cuotas. La garantía colateral es generalmente propiedad.
- El prestatario con una deuda sin recurso no es personalmente responsable. Eso significa que si el prestatario incumple, el prestamista finalmente puede recuperar las cuotas mediante la incautación de la garantía.
- Pero si la garantía no cubre el valor total del préstamo, el prestamista no puede pedirle al prestatario que pague más.
Ejemplo de préstamo sin recurso (deuda)
La necesidad de distinguir un préstamo con recurso de un préstamo sin recurso surge solo si el prestatario incumple y todavía se adeuda algo del préstamo. La participación de garantías reales es el medio básico para diferenciar el préstamo con recurso del préstamo sin recurso.
Por ejemplo, tanto la Sra. Jolly como el Sr. Happy quieren comprar la casa individualmente. Ambos tomaron préstamos de $ 240,000 para pagarlos en 2 años pagando $ 10,000 cada mes.
El Sr. Happy compró la casa con un préstamo con recurso, es decir, sin proporcionar ninguna garantía al prestamista, por lo que se vuelve personalmente responsable en caso de incumplimiento. Mientras que la Sra. Jolly hipotecó la casa comprada con el préstamo tomado. es decir, proporciona la casa comprada como garantía.
Suponga que ambos incurren en incumplimiento después de pagar cuotas de 4 meses de $ 40000. es decir, quedan pendientes de pago un total de 200.000 dólares. El valor actual de mercado de las casas es solo de $ 180,000. El prestamista se apoderó de las casas de ambos prestatarios y recuperó $ 180,000. Aún queda sin pagar una cantidad de $ 20000.
Ahora, el Sr. Happy, que tomó un préstamo con recurso, tiene que pagar más $ 20000 de sus bienes personales, pero la Sra. Jolly no es responsable personalmente de pagar ninguna cantidad adicional. Por lo tanto, al proporcionar una deuda sin recurso, es deber del prestamista verificar adecuadamente el valor razonable de la propiedad.
Diferencia entre deuda con recurso y sin recurso (préstamo)
| No Señor. | Préstamo con recurso | Préstamo sin recurso |
| 1 | Responsabilidad personal: el prestamista puede embargar la garantía y puede reclamar más dinero de los activos personales del prestatario si la deuda no se liquida. | El prestamista está limitado a embargar la garantía bajo contrato de préstamo y no puede exigir más pagos. |
| 2 | El prestamista puede recuperar legítimamente todas las cuotas | La recuperación del prestamista es limitada |
| 3 | El prestamista antes de ofrecer préstamos comprueba adecuadamente la credibilidad y los antecedentes del prestatario. | El prestamista verifica el valor actual y las proyecciones de mercado futuras de la garantía proporcionada por el prestatario. |
| 4 | Se pueden ofrecer montos elevados en préstamos con recurso. | El monto del préstamo está limitado hasta el valor de la garantía. Generalmente más bajo que el valor de la garantía. |
| 5 | Debido a la responsabilidad personal de los prestatarios, el prestamista generalmente ofrece tasas de interés más bajas. | El prestamista intenta cobrar tasas de interés más altas debido al mayor riesgo de reembolso. |
Leyes anti-deficiencia en préstamos sin recurso
La ley de deficiencia establece que si el prestatario no cumple con los pagos a tiempo, la propiedad hipotecada puede ser confiscada y sujeta a venta. Dichas leyes están relacionadas con los préstamos con recurso y autorizan al prestamista a emprender acciones legales contra los prestatarios para obtener el pago completo del préstamo.
Las leyes anti-deficiencia que generalmente se aplican a un préstamo sin recurso, funcionan en contra de los prestamistas y les prohíben entablar demandas por deficiencias contra el prestatario. El prestatario puede beneficiarse injustamente, ya que puede simplemente marcharse sin deberle al prestamista ninguna cantidad adicional después de la venta por ejecución hipotecaria de la propiedad hipotecada.
Ventajas
- En un préstamo con recurso, el prestatario garantiza el reembolso del préstamo a su vencimiento. Por otro lado, en un préstamo sin recurso, el prestatario no firma personalmente el contrato para convertirse en garante del préstamo, por lo que no existe responsabilidad personal ni riesgo para el prestatario.
- Generalmente, la relación LTV del mercado está limitada al 75%. es decir, para una propiedad de $ 10 millones, los prestamistas asignarán hasta $ 7.5 millones como monto del préstamo. Como prestatario, trate de encontrar una propiedad que se mantenga en su propio flujo de efectivo y el flujo de efectivo de la propiedad no debe ser menor a 1,25 veces el monto del pago propuesto que se realizará en préstamo.
- Es una gran fuente de fondos para realizar mayores inversiones en propiedades inmobiliarias como apartamentos, complejos, centros comerciales, etc.
Puntos clave sobre el préstamo sin recurso
- Un préstamo sin recurso generalmente se aplica a préstamos hipotecarios y otras hipotecas comerciales.
- La deuda sin recurso generalmente se considera cuando el prestatario requiere una gran cantidad de capital.
- Para prestar un capital elevado, el prestamista mantiene una garantía en forma de valores colaterales. Las garantías son generalmente propiedades reales.
- Los prestamistas imponen altos estándares crediticios a los prestatarios
- En el caso de incumplimiento, el prestatario no es personalmente responsable de realizar ningún pago adicional después de la ejecución hipotecaria de la propiedad hipotecada.
- Se proporciona por períodos prolongados.
- Debido al mayor riesgo de reembolso, los prestamistas cobran una tasa de interés más alta.
- Los índices de préstamo a valor (LTV) generalmente no superan el 75% en el préstamo sin recurso.
