¿Qué son los fondos de ingresos?
Los fondos de ingresos son aquellos fondos que proporcionan a los inversores ingresos regulares en forma de intereses o dividendos mediante la realización de inversiones en bonos del gobierno, bonos corporativos, acciones que generan altos dividendos y otros valores que generan altos intereses y dividendos.
¿Como funciona?
Los fondos de ingresos toman iniciativas para generar buenos rendimientos, ya sea que la tasa de interés aumente o disminuya. Lo hacen intentando obtener ingresos manteniendo las inversiones hasta el vencimiento. Alternativamente, intentan obtener ganancias deshaciéndose de las inversiones si el precio de dichas inversiones aumenta. El valor del fondo puede determinarse mediante el valor liquidativo (NAV). Estos fondos diversifican sus inversiones invirtiendo tanto en acciones como en bonos. Generalmente, cuando el valor del inventario disminuye, la cantidad de bonos aumenta y viceversa.
Ejemplo
Un fondo tiene un valor de activo total de $ 20 mil millones al 31 st de marzo de 2019, y el fondo hace que las inversiones en altos acciones que pagan dividendos. El fondo realiza pagos trimestrales en dividendos a una tasa del 10% a sus inversores.
Tipos
Los fondos de ingresos pueden venir en diferentes formas. Los inversores pueden elegir el fondo en función de sus requisitos y las características del fondo. Hay cuatro tipos:
# 1 - Fondos del mercado monetario
Dichos fondos se consideran muy seguros y, además, el rendimiento proporcionado por estos fondos es menor. Los fondos del mercado monetario invierten en certificados de depósito, letras del tesoro a corto plazo y papeles comerciales. Los precios de los fondos no enfrentan cambios significativos.
# 2 - Fondos de bonos
Los fondos de bonos son aquellos fondos que realizan sus inversiones en bonos gubernamentales y corporativos. En lo que respecta a los bonos del Estado, no existe ningún riesgo y, por tanto, son relativamente más seguros. Pero los rendimientos también son limitados para los bonos del gobierno. Los bonos corporativos conllevan un cierto grado de riesgo y, como resultado, dichos fondos ofrecen una alta tasa de interés.
# 3 - Fondos de capital
Estos fondos realizan inversiones en acciones de dichas empresas que pagan ingresos regulares en forma de dividendos. Los inversores que se encuentran en el grupo de edad de jubilación generalmente prefieren estos fondos de ingresos, ya que pueden obtener una cantidad predecible de ingresos periódicamente.
# 4 - Otros fondos de ingresos
Las inversiones realizadas por otros fondos pueden incluir inversiones en bonos REIT, MLP y otros productos similares.
¿Cómo determinar los fondos de ingresos?
Se puede determinar si un fondo en particular es un fondo de ingresos o no buscando las siguientes características en el fondo.
- Estos fondos implican un bajo nivel de riesgo. Esto se debe a que los administradores de fondos invierten en opciones seguras, como bonos gubernamentales y corporativos de empresas que tienen buenas calificaciones crediticias.
- Estos fondos son muy líquidos en comparación con otros instrumentos de renta fija. Además, no están sujetos a períodos de bloqueo elevados.
- Pueden proporcionar mejores rendimientos en comparación con los instrumentos de deuda. Esto se debe a que el fondo compra los instrumentos de deuda al por mayor y está en una mejor posición para negociar.
- Además de esto, estos fondos están sujetos a riesgo de crédito y riesgo de tasa de interés.
Ventajas
- Los fondos de renta son comparativamente más líquidos que los instrumentos de renta fija, como los depósitos fijos.
- Los fondos se administran activamente y tienen la intención de proporcionar rendimientos en tasas de interés decrecientes y crecientes.
- La tasa de rentabilidad obtenida con dichos fondos es superior a la de los instrumentos de renta fija.
- Existe un alto grado de flexibilidad en dichos fondos, ya que los inversores pueden retirar dinero y mantener sus flujos de efectivo.
- Puede proporcionar flujos de efectivo de ingresos mensuales, que pueden ser útiles para los inversores principalmente, como los inversores que están en edad de jubilación.
Desventajas
- Están sujetos tanto al riesgo de tipo de interés como al riesgo crediticio. El riesgo de tasa de interés es el riesgo de que la tasa de interés aumente y, como resultado, el valor de los bonos subyacentes disminuya. El riesgo de crédito se refiere al riesgo de impago de ingresos por parte del emisor de bonos.
- En algunos fondos de ingresos, los pagos no están garantizados ya que los administradores de fondos pueden reinvertir las ganancias en el fondo en lugar de realizar pagos.
- Hay gastos de gestión y otros gastos relacionados con los fondos, cuya carga recae en última instancia en los inversores.
Conclusión
Los fondos de ingresos son excelentes opciones de inversión para aquellos inversores que no están dispuestos a correr muchos riesgos y buscan opciones de inversión seguras. Dichos fondos proporcionan a los inversores rendimientos periódicos y también son comparativamente más seguros.
